ตัวเลือก การซื้อขาย กล่อง กลยุทธ์

Box Spread (Long Box) จำกัด กำไรที่ปราศจากความเสี่ยงโดยพื้นฐานแล้ว arbitrager เป็นเพียงการซื้อและขาย Spread ที่เท่ากันและตราบเท่าที่ราคาที่จ่ายสำหรับกล่องจะต่ำกว่ามูลค่าที่หมดอายุรวมกันของ spread ทำให้กำไรที่ไม่มีความเสี่ยงสามารถล็อกได้ ทันที มูลค่าการหมดอายุของ Box สูงกว่าราคา Strike - ลดราคา Strike ราคาความเสี่ยงฟรี Expiration มูลค่าของกล่อง - Net Premium จ่ายสมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ 45 ในเดือนมิถุนายนและมีราคาต่อไปนี้: JUL 40 วาง - 1.50 JUL 50 ใส่ - 6 JUL 40 โทร - 6 JUL 50 call - 1 การซื้อการแพร่กระจายของการเรียกโทรวัวเกี่ยวข้องกับการซื้อ JUL 40 โทร 600 และการขาย JUL 50 โทรติดต่อกัน 100 สายการแพร่กระจายของการเรียกเก็บเงินจากวัว: 600 - 100 500 50 ใส่ 600 และขาย JUL 40 ใส่ไว้ที่ 150 หมีใส่ค่าใช้จ่ายในการแพร่กระจาย: 600 - 150 450 ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของการแพร่กระจายของกล่องคือ 500 450 950 ค่าหมดอายุของกล่องคำนวณได้ว่า: (50 - 40 ) x 100 1000 เนื่องจากต้นทุนรวมของการแพร่กระจายของกล่องน้อยกว่ามูลค่าที่หมดอายุแล้วการเก็งกำไรความเสี่ยงโดยไม่ใช้ความเสี่ยงเป็นไปได้ในกลยุทธ์กล่องยาว สามารถสังเกตได้ว่าค่าการหมดอายุของการแพร่กระจายของช่องเป็นความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่เกี่ยวข้อง ถ้า XYZ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 45 ให้ JUL 40 วางและการเรียก JUL 50 หมดอายุไม่มีค่าในขณะที่ทั้งสอง JUL 40 เรียกและ JUL 50 หมดอายุในเงินที่มีค่าภายใน 500 แต่ละ ดังนั้นมูลค่ารวมของกล่องที่หมดอายุคือ 500 500 1000 สมมติว่าเมื่อหมดอายุในเดือนกรกฎาคมหุ้นของ XYZ จะเพิ่มขึ้นเป็น 50 ดังนั้นการเรียกใช้ JUL 40 จะหมดอายุลงในเงินที่มีมูลค่าแท้จริงภายใน 1000 เท่านั้น ดังนั้นกล่องยังมีค่า 1000 เมื่อหมดอายุ เกิดอะไรขึ้นเมื่อ XYZ สต็อกลดลงถึง 40 สถานการณ์คล้ายกันเกิดขึ้น แต่เวลานี้เป็น JUL 50 ใส่ที่หมดอายุในเงินด้วย 1000 มูลค่าที่แท้จริงในขณะที่ตัวเลือกอื่น ๆ หมดอายุไร้ค่า อย่างไรก็ตามกล่องมีมูลค่า 1000 รายในขณะที่ผู้ค้ารายนั้นได้จ่ายเงินเพียง 950 กล่องสำหรับทั้งกล่องแล้วกำไรของเขาจะมีอยู่ที่ 50 รายหมายเหตุ: ถึงแม้เราจะได้ใช้กลยุทธ์นี้กับตัวเลือกหุ้นแล้ว ETF ตัวเลือกดัชนีเช่นเดียวกับตัวเลือกในฟิวเจอร์ส ค่าคอมมิชชั่นเนื่องจากกำไรจากการแพร่กระจายของกล่องมีขนาดเล็กมากค่าคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องกับการใช้กลยุทธ์นี้จะสามารถชดเชยผลกำไรทั้งหมดได้ ดังนั้นจงระวังให้ดีเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นที่ต้องจ่ายเมื่อพิจารณากลยุทธ์นี้ การแพร่กระจายของกล่องมักเรียกว่าการแพร่กระจายของจระเข้เนื่องจากค่าคอมมิชชั่นจะกินผลกำไรหากคุณทำธุรกิจหลายขาประจำบ่อยๆคุณควรตรวจสอบ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ OptionsHouse ซึ่งคิดค่าธรรมเนียมต่ำเพียง 0.15 เหรียญต่อสัญญา (4.95 ต่อการค้า) การแพร่กระจายของกล่องมีผลกำไรเมื่อมีการคำนวณส่วนต่างของสเปรดชีต ในทางกลับกันเมื่อกล่องมีราคาเกินคุณสามารถขายกล่องเพื่อหากำไรได้ กลยุทธ์นี้เรียกว่ากล่องสั้น ๆ พร้อมที่จะเริ่มซื้อขายบัญชีการค้าใหม่ของคุณได้รับการสนับสนุนโดยทันทีโดยมีเงินเสมือนจริงจำนวน 5,000 ใบซึ่งคุณสามารถใช้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายเสมือนจริงของ OptionHouses โดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินที่หาได้ยาก เมื่อคุณเริ่มต้นการซื้อขายแบบเรียลไทม์แล้วการซื้อขายทั้งหมดที่ทำใน 60 วันแรกจะไม่มีค่าคอมมิชชั่นสูงถึง 1000 นี่เป็นข้อเสนอที่ จำกัด เวลา ทำในตอนนี้คุณอาจชอบอ่านต่อ การซื้อคราดเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่นรายได้ หลายครั้งที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลงตามรายงานรายได้ประจำไตรมาส แต่บ่อยครั้งทิศทางของการเคลื่อนไหวอาจไม่สามารถคาดเดาได้ ตัวอย่างเช่นการขายอาจเกิดขึ้นได้แม้ว่ารายงานผลประกอบการจะเป็นประโยชน์หากนักลงทุนคาดหวังผลที่ดี อ่านต่อ. หากคุณรั้นมากในหุ้นใด ๆ ในระยะยาวและกำลังมองหาการซื้อหุ้น แต่รู้สึกว่าเป็น overvalued เล็กน้อยในขณะนี้แล้วคุณอาจต้องการพิจารณาการเขียนตัวเลือกใส่ในสต็อกเป็นวิธีที่จะได้รับมันที่ ส่วนลด อ่านต่อ. หรือที่เรียกว่าตัวเลือกดิจิทัลตัวเลือกไบนารีอยู่ในระดับพิเศษของตัวเลือกที่แปลกใหม่ในการที่พ่อค้าเลือก speculate หมดจดในทิศทางของต้นแบบภายในระยะเวลาอันสั้นของเวลา อ่านต่อ. หากคุณกำลังลงทุนในสไตล์ Peter Lynch พยายามคาดการณ์เครื่องหลายกระเป๋าต่อไปคุณจะต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LEAPS และเหตุผลที่ฉันคิดว่านี่เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนใน Microsoft ตัวถัดไป อ่านต่อ. เงินปันผลเงินสดที่ออกโดยหุ้นมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของตัวเลือกของพวกเขา เนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงคาดว่าจะลดลงจากเงินปันผลในวันปันผล อ่านต่อ. เป็นทางเลือกในการเขียนสายครอบคลุมหนึ่งสามารถป้อนแพร่กระจายโทรวัวสำหรับศักยภาพในการทำกำไรที่คล้ายกัน แต่มีความต้องการเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญน้อยลง แทนการถือครองหุ้นอ้างอิงในกลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุม อ่านต่อ. หุ้นบางหุ้นจ่ายเงินปันผลอย่างมากทุกไตรมาส คุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลหากคุณถือหุ้นก่อนวันที่มีเงินปันผล อ่านต่อ. เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นนอกจากการทำการบ้านกับ บริษัท ที่คุณต้องการซื้อบ่อยครั้งก็จะต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงสูง วิธีที่พบมากที่สุดคือการซื้อหุ้นในอัตรากำไร อ่านต่อ. ตัวเลือกการซื้อขายวันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จและให้ผลกำไร แต่มีสองสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนเริ่มใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ในวัน อ่านต่อ. เรียนรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนการโทรวางวิธีการที่ได้มาและวิธีที่จะสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่ contrarian อ่านต่อ. ความเท่าเทียมกันของราคาตลาดเป็นหลักการสำคัญในการกำหนดราคาทางเลือกซึ่ง Hans Stoll ระบุไว้ในเอกสารความสัมพันธ์ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอในปี 2512 ระบุว่าพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรหมายถึงราคาที่ยุติธรรมสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกัน มีราคานัดหยุดงานและวันหมดอายุเดียวกันและในทางกลับกัน อ่านต่อ. ในการซื้อขายตัวเลือกคุณอาจสังเกตเห็นการใช้ตัวอักษรกรีกบางตัวเช่นเดลต้าหรือแกมมาเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งต่างๆ พวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะชาวกรีก อ่านต่อ. เนื่องจากมูลค่าของตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นอ้างอิงดังนั้นจึงเป็นประโยชน์ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้เทคนิคที่เรียกว่าเป็นกระแสเงินสดคิดลด อ่านต่อ. อะไรคือ Option Box Spread และมันทำงานอย่างไร Posted by Pete Stolcers on 19 January, 2007 Option Trading Question ฉันอ่านตัวเลือกการแพร่กระจายของช่องสัญญาณการรวมกันของการกระจายตัวของหมีและการแพร่กระจายของการเรียกตัววัว คุณสามารถแสดงให้ฉันเห็นได้ว่ากลยุทธ์นี้จะมีลักษณะเป็นแบบกราฟิกเมื่อรวมตัวเลือกการซื้อขายคำตอบในบล็อกการซื้อขายตัวเลือก Today8217s ฉันจะพยายามปัดเป่าความคิดของอาหารกลางวันฟรี การแพร่กระจายของกล่องคือการเก็งกำไร การใช้การแพร่กระจาย 5 จุดระหว่างการตีกล่องจะมีมูลค่าเสมอ 5. หากคุณโทร 45 ม. ค. และเรียกสั้น ๆ ว่าการโทรเดือน ม. ค. 50 และระยะเวลา 50 ม. ค. 50 และสั้นในวันที่ ม. ค. 45 ทำให้เป็นช่วงที่มีการแพร่กระจายของช่อง หากสต็อกอยู่ที่ 100 การแพร่กระจายมีมูลค่า 5. 45 สายมีมูลค่า 55 และ 50 สายมีมูลค่า 50 ลบหนึ่งจากที่อื่น ๆ และคุณมีเครดิต 5 การแพร่กระจายของการใส่จะหมดลง คุณสามารถคำนวณหาข้อเสียในระหว่างการนัดหยุดงานได้ มันจะคุ้มค่าเสมอ 5. นี่เป็นกลยุทธ์ Market Maker และพวกเขากำลังพยายามที่จะซื้อการแพร่กระจายของสิ่งที่น้อยลง (4.90 เดบิต) หรือขายมันให้มากขึ้น (5.10 เครดิต) พวกเขาจะทำมันตลอดทั้งวันนับร้อยนับพันของสัญญาหากได้รับการเสนอให้พวกเขาเป็นกระจายเพราะเป็นผลกำไรที่รับประกัน ปัญหาคือไม่มีใคร (ยกเว้น Market Makers) ที่กำลังปรับ bidasks อย่างต่อเนื่องจะได้รับการค้าทำได้ ไม่มีใครเต็มใจที่จะขายตั๋ว 5 ใบสำหรับ 4.90 พวกเขามีความเสี่ยงในการเข้าขาและสต็อกอยู่เสมอย้าย พวกเขา don8217t ใช้ด้านอื่น ๆ ของการค้าตัวเลือกที่มีเจตนาในการสร้างกล่องพวกเขาก็รู้จากมุมมองการจัดการความเสี่ยงที่พวกเขาสามารถจับคู่ปิดขาเหล่านี้และกำจัดพวกเขาออกจากรายละเอียดความเสี่ยงของพวกเขาเมื่อพวกเขามองไปที่ตำแหน่งรวมของพวกเขา ด้านล่างบรรทัด - ให้มองหากลยุทธ์อื่น Eddy กล่าวว่า: ฉันมีคำถามหลายอย่างเกี่ยวกับการซื้อขายตัวเลือก: 1. ฉันได้ยินโฆษณาจำนวนมากกล่าวว่า: กลยุทธ์การซื้อขายที่ดีและมีรายได้สม่ำเสมอ (5 - 15) ต่อเดือนโดยไม่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ เป็นไปได้ตั้งแต่ฉันรู้ว่า maker888 ให้อาหารกลางวันฟรีให้เราถ้าเป็นไปได้คุณสามารถกรุณาให้ตัวอย่างจริงบางอย่าง (ตัวเลือกดัชนีหุ้น) ของกลยุทธ์เหล่านั้น 2 FNM ได้ประกันตัวออกสัปดาห์สุดท้ายสิ่งที่ถ้าฉันมีการกระจายตามแนวตั้ง (ซื้อ Oct 5 PUT, ขาย 6 ต. ค. ) 3. เพื่อปกป้องตำแหน่งของเราจะดียิ่งขึ้นอะไรระหว่างการวาง GTC stop loss หรือซื้อ PUT options 4. อะไรคือสิ่งที่ดีที่สุดในการกระจายเครดิตกับ minimumzero risk 5. บางครั้งฉันชอบตัวเลือกสไตล์ยุโรป (ในแง่ของการแพร่กระจาย) สำหรับตัวเลือกดัชนี 6 ไม่ผู้ทำตลาดเสมอสร้างรายได้ 7 ฉันเพิ่งได้ยินว่า ก. ล.ต. ห้ามขายสั้นไม่ส่งผลกระทบต่อนี้ ตลาดตัวเลือกสิ่งที่เกี่ยวกับการขายตัวเลือกโทรเปลือยขอบคุณสำหรับความสนใจของคุณ เมื่อปีพ. ศ. 2506 ดาวิดกล่าวว่า: ฉันมักคิดว่ามีกลยุทธ์ความผันผวนต่ำที่สอดคล้องกันค่อนข้างมาก - จากนี้คุณสามารถแสดงความคิดเห็น LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - โดยทั่วไปแล้วจะมีการตั้งค่าส่วนที่เป็นหมี ใช้สัญญาณ DVY (ความผันผวนต่ำ) - ซื้อหุ้นและทำการซื้อขายผ่านโทรศัพท์ที่ครอบคลุมและหมีที่ปิดกั้นจะทำให้เกิดการปะทะกันได้มากที่สุด การซื้อขายแบบ EX - DVY ที่ 41.15 - ซื้อหุ้น 100 หุ้นแล้วขายแบบ 42 รายการและขายเงินลงทุนจำนวน 4138 ชุด - สำหรับเครดิต 1.80 (หรือมากกว่านั้น) - กำไรสูงสุดของคุณคือ 180 85 265 หรือ 6.4 คืนใน 30 วัน - และขาดทุนสูงสุด เป็น 315 ถ้าคุณ don8217t ปรับหรือลดลง 38 - เกือบหนึ่งสำหรับหนึ่งอัตราส่วน - ทำลายแม้แต่ที่ 39.35 (คณะกรรมการ wo) 8212does มันทำให้รู้สึกถึงแม้ว่าค่าคอมมิชชั่นที่เข้มสำหรับเดิมพันความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำมีกลยุทธ์เป็นจำนวนมากมี traders . คุณต้องกำหนดบุคลิกภาพการค้าของคุณเองและวางแผนการซื้อขายไว้รอบ ๆ กลยุทธ์ของคุณมีความเป็นกลางและเหมาะกับคนจำนวนมาก ในทางกลับกันฉันใช้เวลามากในการวิจัยและฉันเป็นพ่อค้าที่มีทิศทาง ฉันมีความเห็นเกี่ยวกับทิศทางระยะเวลาและขนาดของการเคลื่อนไหวแล้วฉันจะยืน ในขณะที่คุณกำหนดรูปแบบของคุณเองให้ธุรกิจการค้าเล็ก ๆ กระจายตัว B Spread Spread Box - นิยาม The Box Spread เป็นกลยุทธ์การซื้อขายแบบ 4 ขาที่ซับซ้อนซึ่งออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างในราคาที่เลือกไว้สำหรับการเก็งกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง Spread Box - บทนำการแพร่กระจายของกล่องหรือบางครั้งเรียกว่าการแพร่กระจายของจระเข้เนื่องจากวิธีการที่ค่าคอมมิชชั่นกินผลกำไรใด ๆ เป็นไปได้คือกลยุทธ์การเลือกการซื้อขายที่ใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาเพื่อที่จะใช้การเก็งกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อหลักการใส่ Parity Call ถูกละเมิดโดยการชะลอตัวที่แข็งแกร่งในระยะสั้นในตลาดตัวเลือก เมื่อสถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นการแพร่กระจายของกล่องสามารถนำไปใช้กับช่องในผลกำไรที่เกิดจากความไม่สมดุล อย่างไรก็ตามความแตกต่างดังกล่าวมีระยะเวลาสั้น ๆ และไม่มากนักทำให้ยากที่จะใส่กล่อง Spread ได้เร็วพอที่จะใช้ประโยชน์จากมันได้และผลกำไรใด ๆ ที่อาจจะมีขนาดเล็กมากจนเกือบจะไม่ปรับค่าคอมมิชชั่น ต้องจ่าย ที่ถูกกล่าวว่ากล่องกระจายยังคงเป็นหนึ่งในไม่กี่ตัวเลือกที่แท้จริงของสีฟ้ากลยุทธ์การเก็งกำไรที่เคยมีอยู่และยังคงใช้ในหมู่ผู้ผลิตตลาดที่มีความซับซ้อนสูงที่สามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องค่าคอมมิชชั่นลงโทษจ่ายโดยนักลงทุนรายย่อย เมื่อต้องการใช้ Spread Spread ของ Box Spread ควรใช้เมื่อมีการตรวจพบการละเมิด Par Call Parity อย่างมีนัยสำคัญ การแทรกหมายเลขโทรออกถูกละเมิดตลอดเวลาในตลาด แต่ส่วนใหญ่ของการละเมิดเหล่านี้ไม่มีนัยสำคัญใด ๆ ที่จะไม่มีโอกาสในการทำกำไรได้เมื่อมีการจ่ายค่าคอมมิชชั่นดังนั้นการทำให้ Box Spread ไม่ได้ผล มีหลายวิธีในการทดสอบว่ามีการละเมิดความเท่าเทียมกันของการวางสายและโอกาสในการทำกำไรดังกล่าวหายากมากและมีแนวโน้มที่จะกรอกข้อมูลอย่างรวดเร็วเพื่อให้โปรแกรมจำเป็นต้องใช้เพื่อตรวจหาและดำเนินการการแพร่กระจายของช่อง โอกาสการทำกำไรของตัวเลือกการทำกำไรสำหรับการแพร่กระจายของกล่องเกิดขึ้นเมื่อค่าการหมดอายุของ Box Spread สูงกว่าการหักบัญชีสุทธิที่จ่ายพร้อมกับคอมมิชชั่น หากมูลค่าการหมดอายุของ Box Spread ต่ำกว่าเดบิตสุทธิที่ชำระให้พร้อมกับค่าคอมมิชชั่นควรใช้ Short Box Spread แทน เมื่อความเท่าเทียมกันของ Parity Call ทำให้ดีแล้วค่าการหมดอายุของ Box Spread จะเท่ากับการหักล้างสุทธิที่จ่ายเพื่อไม่ให้มีโอกาสในการเก็งกำไร บ่อยครั้งที่การละเมิดใน Parity Call วางเป็นอ่อนแอที่แทบจะไม่ครอบคลุมค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายสำหรับตำแหน่งดังกล่าวนั่นคือเหตุผลที่ต้องพิจารณาค่าคอมมิชชั่นเมื่อสำรวจความเป็นไปได้ของ Box Spread ค่า Expiration ของ Box Spreads คือความแตกต่างระหว่างราคาการตีราคาที่ใช้โดยตำแหน่งคูณด้วยจำนวนสัญญาที่ซื้อ Box Expiration Value ตัวอย่าง: สมมติว่า XYZ ซื้อขายได้ที่ 55 ตัวเลือกคือ: 50 ม. ค. โทร. 7 ม. ค. 50 ใส่ 3 ม. ค. 60 โทร. 2 ม. ค. 60 ใส่ 7 สมมติว่ามีเพียง 1 สัญญาของแต่ละตัวเลือก มูลค่าการหมดอายุ (60 - 50) x 100 1000 ต่อตำแหน่งวิธีการดำเนินการ Box Spreads การแพร่กระจายของช่องเปิดตัวเลือกการซื้อขายโอกาสการเก็งกำไรโดยไม่ต้องใช้หุ้นอ้างอิงต้นแบบและมีอยู่ใน 2 เวอร์ชัน Long Box Spread เช่นเดียวกับ Short Box Spread โดยทั่วไปรุ่นที่จะใช้เป็นรุ่นที่ให้ผลกำไรเป็นบวก Spread Box ประกอบด้วย 4 ตัวเลือกในราคาที่ตีราคา 2 ครั้ง คือ: ซื้อ ITM โทรขาย OTM โทรซื้อ ITM ส่งราคา OTM Put Strike สำหรับการเรียก ITM ต้องเป็นราคาเดียวกับที่ OTM วางไว้ ในทำนองเดียวกันการประท้วงราคาสำหรับการโทร OTM ต้องเหมือนกับ ITM Put นี่เป็นผลให้มีลักษณะคล้ายกับตารางด้านล่าง: Bull Call Spread Bear Spread Spread X1 ในราคาตีราคา X2 ออกจากราคาตีราคาจากตารางข้างต้นเป็นที่ชัดเจนว่า Box Spread จริงประกอบด้วยการแพร่กระจายการโทรของ Bull และหมีวางกระจายทั่วราคานัดหยุดงานเดียวกัน อีกวิธีหนึ่งในการมองหาก็คือการกระจายกล่องเป็นจริงขึ้นจากสต็อกยาวสังเคราะห์และสต็อกสั้น Synthetic นี่เป็นส่วนที่ยุ่งยาก ราคาการประท้วง 2 ราคาที่จะเลือกสำหรับตำแหน่งนั้นขึ้นอยู่กับการรวมราคาตีราคาที่ก่อให้เกิดโอกาสการเก็งกำไร ราคานัดหยุดงานจำนวนมากสำหรับหุ้นบางส่วนที่เกิดขึ้นเมื่อถึงเวลาที่คุณมีการรวมกันที่ก่อให้เกิดการเก็งกำไรความแตกต่างด้านราคาจะถูกปิดไปแล้ว นั่นคือเหตุผลที่สถาบันอนุญาโตตุลาการและสถาบันการเงินรายใหญ่ใช้ซอฟต์แวร์เพื่อค้นหาโอกาสดังกล่าวและดำเนินธุรกิจการค้าทางเลือก Long Box Spread ตัวอย่าง: สมมติว่า XYZ ซื้อขายได้ที่ 55 ตัวเลือกคือ: 50 ม. ค. โทร. 7 ม. ค. 50 ใส่ 3 ม. ค. 60 โทร. 2 ม. ค. 60 ใส่ 7 ขายเพื่อเปิด 1 สัญญาวันที่ 60 ม. ค. โทรมาที่ 2 Buy To Open 1 สัญญาวันที่ 50 ม. ค. โทรมาที่ 7 Buy To Open 1 สัญญาวันที่ 60 ม. ค. วางขายที่ 7 Sale เปิดบัญชี 1 สัญญาวันที่ 50 ม. ค. ใส่ 3 เดบิตเน็ตเวิร์ค (7 - 2) (7 - 3) x 100 900.00 ต่อตําแหน่งมูลค่าการหมดอายุ (60 - 50) x 100 1000 ต่อตําแหน่งกําไรสูงสุด 1000 - 900 100 ต่อตําแหน่งเนื่องจากมูลค่าการหมดอายุสูงกว่าเดบิตสุทธิ ตำแหน่งสมมติว่าค่าคอมมิชชั่นต่ำกว่า 100 ต่อตำแหน่ง เมื่อ Spread กล่องวางอยู่สิ่งที่คุณต้องทำคือการรอจนกว่าหมดอายุแล้วปิดตำแหน่งสำหรับกำไรที่ถูกล็อก ในกรณีที่เดบิตสุทธิสูงกว่ามูลค่าที่หมดอายุสามารถใช้ Short Box Spread แทนโดยมีผลเช่นเดียวกันเมื่อหมดอายุ Spread Box แบบสั้นเป็นเพียงการย้อนกลับการซื้อและการขายของการแพร่กระจายของกล่องยาว Spread Box แบบสั้น: สมมติว่า XYZ ซื้อขายได้ที่ 55 ตัวเลือกคือ: 50 ม. ค. โทร. 8 ม. ค. 50 ใส่ 3 ม. ค. 60 โทร. 2 ม. ค. 60 ใส่ 8 ซื้อเพื่อเปิด 1 สัญญาวันที่ 60 ม. ค. โทรได้ที่ 2 ขายเพื่อเปิดสัญญา 1 ม. ค. 50 โทรได้ที่ 8 ขายเพื่อเปิด 1 สัญญาวันที่ 60 ม. ค. ซื้อที่ 8 ซื้อเพื่อเปิด 1 สัญญาวันที่ ม. ค. 50 ใส่ 3 เครดิตสุทธิ (8 - 2) (8 - 3) x 100 1100.00 ต่อตําแหน่งมูลค่าการหมดอายุ (60-50) x 100 1000 ต่อตําแหน่งกําไรสูงสุด 1000 - 900 100 ต่อตําแหน่งระดับการเทรดที่ต้องการสําหรับ Box Spread ตัวเลือกการซื้อขายระดับ 3 ที่อนุญาตให้มีการเดบิต Spread เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับ Box Spread อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Options Trading Levels ศักยภาพในการทำกำไรของ Spread Box Spread Box ทำกำไรแตกต่างระหว่างการหักบัญชีสุทธิหรือเครดิตสุทธิกับมูลค่าการหมดอายุของตำแหน่งไม่ว่าจะมีการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงก็ตาม รางวัลความเสี่ยงของกล่องกระจายกำไรสูงสุด จำกัด การสูญเสียสูงสุด กรีกของกล่อง Spreads กล่อง Spreads กรีก: เดลต้ารวมและแกมมาของตัวเลือกการยกเลิกจะยกเลิกออกเดลต้าและแกมมาของตัวเลือกการโทรสร้างตำแหน่งเดลต้าและแกมมาอย่างสมบูรณ์แบบ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของตำแหน่งจะไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงหุ้นอ้างอิง แต่จะมีผลกำไรเล็กน้อยจากการหมดอายุเนื่องจากการสลายตัวของเวลา ข้อดีของ Spreads กล่อง กำไรจากความเสี่ยงฟรีข้อเสียของ Spreads กล่อง ผลกำไรที่เล็กมากบางครั้งไม่ได้ปรับค่าคอมมิชชั่นจ่าย ยากที่จะมองเห็นและใช้ประโยชน์จากโอกาสดังกล่าว ความแตกต่างของราคาจะได้รับความสมดุลออกไปอย่างรวดเร็วทำให้ยากที่จะวางตำแหน่งหุ้น XYZ คือหุ้นซื้อขายที่ 55 ในเดือนกรกฎาคมและราคาดังต่อไปนี้มีวางจำหน่ายตั้งแต่วันที่ AUG 50 - 2 AUG 60 วาง - 7 AUG 50 สาย - 7 AUG 60 call - 1.50 การแพร่กระจายการรับซื้อตั๋วเงินระยะสั้นมีความสั้นที่ AUG 50 โทรถึง 700 ในขณะที่ซื้อ AUG 60 โทรมาที่ 150 สตางค์ที่เรียกเก็บจากการขาย Spread โทรวัวคือ 700-150 550 การขายหมีมีการแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ใส่ 700 บาทในขณะที่ซื้อ AUG 50 ใส่เป็น 200 เบี้ยประกันภัยที่เก็บจากการขายหมีแผ่กระจายไป 700-2,500 500 รวมกันพรีเมี่ยมสุทธิที่ได้รับสำหรับ Shorting Box คือ 550 500 1050 เนื่องจากราคารวมของ การแพร่กระจายของกล่องมากกว่ามูลค่าที่หมดอายุแล้วการเก็งกำไรโดยปราศจากความเสี่ยงเป็นไปได้โดยใช้กลยุทธ์ในกล่องแบบสั้น การขายกล่องจะส่งผลให้ได้รับเบี้ยประกันภัยสุทธิ 1050 คนสามารถสังเกตได้ว่ามูลค่าที่หมดอายุของการแพร่กระจายของกล่องเป็นความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่เกี่ยวข้อง ค่าหมดอายุของกล่องถูกคำนวณว่าเป็น: (50 - 40) x 100 1000 ถ้า XYZ ยังคงเดิมอยู่ที่ 55 ให้ใส่ AUG 50 และ AUG 60 หมดอายุไม่มีค่าขณะที่ทั้ง AUG 50 และ AUG 60 วาง หมดอายุในเงินด้วยมูลค่าที่แท้จริง 500 อันแต่ละรายการ ดังนั้นมูลค่ารวมของกล่องเมื่อหมดอายุคือ 500 500 1000 สมมุติเมื่อหมดอายุในเดือนสิงหาคมหุ้นของ XYZ จะเพิ่มขึ้นเป็น 60 ดังนั้นการเรียกใช้ AUG 50 จะหมดอายุในเวลาต่อมาด้วยมูลค่าที่แท้จริง 1000 ดังนั้นกล่องยังมีค่า 1000 เมื่อหมดอายุ ดังนั้นสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อ XYZ สต็อกลดลงถึง 50 สถานการณ์คล้ายกันเกิดขึ้น แต่เวลานี้มันเป็น 60 สิงหาคมวางที่หมดอายุในเงินที่มีค่าภายใน 1000 ในขณะที่ทุกตัวเลือกอื่น ๆ หมดอายุไร้ค่า ดังนั้นกล่องนี้ยังคงมีมูลค่า 1000 เมื่อผู้ประกอบการค้าได้เก็บ 1050 สำหรับ shorting กล่องกำไรของเขามาถึง 50 หลังจากที่ซื้อกลับมา 1000 เมื่อวันหมดอายุ หมายเหตุ: ในขณะที่เราได้ครอบคลุมการใช้กลยุทธ์นี้โดยอ้างอิงกับตัวเลือกหุ้นแล้วช่องสั้นจะสามารถใช้ได้อย่างเท่าเทียมกันโดยใช้ตัวเลือก ETF ตัวเลือกดัชนีรวมถึงตัวเลือกต่างๆในฟิวเจอร์ส ค่าคอมมิชชั่นเนื่องจากกำไรจากกล่องสั้นมีน้อยมากค่าคอมมิชชั่นที่ต้องจ่ายเมื่อใช้กลยุทธ์นี้สามารถล้างผลกำไรทั้งหมดได้ ดังนั้นหนึ่งต้องคำนึงถึงค่าคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องเมื่อพิจารณาการใช้กลยุทธ์นี้ หากคุณเลือกแบบ multi-legging บ่อยๆคุณควรตรวจสอบตัวเลือก OptionsHouse ของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่ำเพียง 0.15 ต่อสัญญา (4.95 ต่อการค้า) กล่องสั้น ๆ จะทำกำไรได้เมื่อส่วนของสเปรดเป็นส่วนเกิน เมื่อสเปรดชีตถูกคิดค่าปรับกลยุทธ์การสนทนาที่เรียกว่ากล่องยาว หรือเพียงแค่การแพร่กระจายของช่องใช้แทน พร้อมที่จะเริ่มซื้อขายบัญชีการค้าใหม่ของคุณได้รับการสนับสนุนโดยทันทีโดยมีเงินเสมือนจริงจำนวน 5,000 ใบซึ่งคุณสามารถใช้เพื่อทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายของคุณโดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายเสมือนจริงของ OptionHouses โดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินที่หาได้ยาก เมื่อคุณเริ่มต้นการซื้อขายแบบเรียลไทม์แล้วการซื้อขายทั้งหมดที่ทำใน 60 วันแรกจะไม่มีค่าคอมมิชชั่นสูงถึง 1000 นี่เป็นข้อเสนอที่ จำกัด เวลา ทำในตอนนี้คุณอาจชอบอ่านต่อ การซื้อคราดเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่นรายได้ หลายครั้งที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหรือลงตามรายงานรายได้ประจำไตรมาส แต่บ่อยครั้งทิศทางของการเคลื่อนไหวอาจไม่สามารถคาดเดาได้ ตัวอย่างเช่นการขายอาจเกิดขึ้นได้แม้ว่ารายงานผลประกอบการจะเป็นประโยชน์หากนักลงทุนคาดหวังผลที่ดี อ่านต่อ. หากคุณรั้นมากในหุ้นใด ๆ ในระยะยาวและกำลังมองหาการซื้อหุ้น แต่รู้สึกว่าเป็น overvalued เล็กน้อยในขณะนี้แล้วคุณอาจต้องการพิจารณาการเขียนตัวเลือกใส่ในสต็อกเป็นวิธีที่จะได้รับมันที่ ส่วนลด อ่านต่อ. หรือที่เรียกว่าตัวเลือกดิจิทัลตัวเลือกไบนารีอยู่ในระดับพิเศษของตัวเลือกที่แปลกใหม่ในการที่พ่อค้าเลือก speculate หมดจดในทิศทางของต้นแบบภายในระยะเวลาอันสั้นของเวลา อ่านต่อ. หากคุณกำลังลงทุนในสไตล์ Peter Lynch พยายามคาดการณ์เครื่องหลายกระเป๋าต่อไปคุณจะต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LEAPS และเหตุผลที่ฉันคิดว่านี่เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนใน Microsoft ตัวถัดไป อ่านต่อ. เงินปันผลเงินสดที่ออกโดยหุ้นมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของตัวเลือกของพวกเขา เนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงคาดว่าจะลดลงจากเงินปันผลในวันปันผล อ่านต่อ. เป็นทางเลือกในการเขียนสายครอบคลุมหนึ่งสามารถป้อนแพร่กระจายโทรวัวสำหรับศักยภาพในการทำกำไรที่คล้ายกัน แต่มีความต้องการเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญน้อยลง แทนการถือครองหุ้นอ้างอิงในกลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุม อ่านต่อ. หุ้นบางหุ้นจ่ายเงินปันผลอย่างมากทุกไตรมาส คุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลหากคุณถือหุ้นก่อนวันที่มีเงินปันผล อ่านต่อ. เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดหุ้นนอกจากการทำการบ้านกับ บริษัท ที่คุณต้องการซื้อบ่อยครั้งก็จะต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงสูง วิธีที่พบมากที่สุดคือการซื้อหุ้นในอัตรากำไร อ่านต่อ. ตัวเลือกการซื้อขายวันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จและให้ผลกำไร แต่มีสองสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนเริ่มใช้ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ในวัน อ่านต่อ. เรียนรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนการโทรวางวิธีการที่ได้มาและวิธีที่จะสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่ contrarian อ่านต่อ. ความเท่าเทียมกันของราคาตลาดเป็นหลักการสำคัญในการกำหนดราคาทางเลือกซึ่ง Hans Stoll ระบุไว้ในเอกสารความสัมพันธ์ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอในปี 2512 ระบุว่าพรีเมี่ยมของตัวเลือกการโทรหมายถึงราคาที่ยุติธรรมสำหรับตัวเลือกการขายที่สอดคล้องกัน มีราคานัดหยุดงานและวันหมดอายุเดียวกันและในทางกลับกัน อ่านต่อ. ในการซื้อขายตัวเลือกคุณอาจสังเกตเห็นการใช้ตัวอักษรกรีกบางตัวเช่นเดลต้าหรือแกมมาเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตำแหน่งต่างๆ พวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะชาวกรีก อ่านต่อ. เนื่องจากมูลค่าของตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นอ้างอิงดังนั้นจึงเป็นประโยชน์ในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นโดยใช้เทคนิคที่เรียกว่าเป็นกระแสเงินสดคิดลด อ่านต่อ.