มืออาชีพ ซื้อขายหุ้น ระบบ การออกแบบ และ ระบบอัตโนมัติ รูปแบบไฟล์ pdf ดาวน์โหลด

การจัดการระบบและระบบอัตโนมัติโดย Mark R. Conway English 2002 ISBN: 0971853649 164 หน้า PDF 14 MB เรียนรู้ศาสตร์และศิลป์ของระบบการซื้อขายจากนักเก็งกำไรมืออาชีพ ผู้เขียนแบ่งปันกลยุทธ์การซื้อขายระยะยาวและยาวที่มีประสิทธิภาพใน TradeStation ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาทั้งหมดรวมถึงแผนภูมิที่มีคำอธิบายประกอบมากกว่าหนึ่งร้อยรายการด้วยคำอธิบายและเหตุผล หนังสือเล่มนี้มีการนำแพลตฟอร์มการเทรดมืออาชีพมาใช้อย่างสมบูรณ์รวมถึงกลยุทธ์ตัวชี้วัดและหน้าที่ต่างๆของ TradeStation ซึ่งมีรหัส EasyLanguage จำนวน 64 หน้า นอกจากนี้จะอธิบายถึงเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงเช่นการซื้อขายคู่ค้าและการซื้อขายหุ้นแบบลอยตัว ระบบเหล่านี้ถูกรวมไว้ในกรอบการทำงานอัตโนมัติแบบอัตโนมัติสำหรับการปรับขนาดตำแหน่งและการจัดการทางการค้า สุดท้ายตามผู้เขียนตามที่พวกเขาติดตามการเลือกหุ้นของพวกเขาตลอดทั้งสัปดาห์ในเวลาจริง เทรดดิ้งสต็อกเป็นมืออาชีพพิมพ์เขียวสำหรับผู้ประกอบการที่มีความปรารถนาความใฝ่ฝันและความรุนแรงที่จะเข้าสู่ธุรกิจการค้า ในลักษณะทางวิทยาศาสตร์ผู้ประกอบการค้าจะเรียนรู้วิธีการควบคุมองค์ประกอบทางเทคนิคของธุรกิจและผนวกรวมเข้ากับแนวทางที่มีระเบียบวินัย หนังสือเล่มนี้จบลงด้วยการนำแพลตฟอร์มการเทรดมืออาชีพมาใช้งานอย่างเต็มรูปแบบ ผู้ค้าแกว่ง, ผู้ค้ารายวันและนักลงทุนที่ปรารถนาจะมีความเข้าใจในตลาดหุ้นมากขึ้นจะยินดีต้อนรับหนังสือเล่มนี้ การจัดการระบบและการทำงานอัตโนมัติ (Repost) การเฝาระวังระดับมืออาชีพ: การออกแบบระบบและระบบอัตโนมัติ (Repost) การเฝาระวังระดับมืออาชีพ: การออกแบบระบบและระบบอัตโนมัติ Wow อะไรภาพการเฝาระวังระดับมืออาชีพ: การออกแบบระบบและระบบอัตโนมัติ PDF 14MB 336 pages Publisher: Acme Trader (July 2002) ISBN: 0971853649 วิทยาศาสตร์ของระบบการค้าจากนักเก็งกำไรมืออาชีพเรียนรู้ศิลปะและวิทยาศาสตร์ของระบบการค้าจากนักเก็งกำไรมืออาชีพ ผู้เขียนแบ่งปันกลยุทธ์การซื้อขายระยะยาวและยาวที่มีประสิทธิภาพใน TradeStation ซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาทั้งหมดรวมถึงแผนภูมิที่มีคำอธิบายประกอบมากกว่าหนึ่งร้อยรายการด้วยคำอธิบายและเหตุผล หนังสือเล่มนี้มีการนำแพลตฟอร์มการเทรดมืออาชีพมาใช้อย่างสมบูรณ์รวมถึงกลยุทธ์ตัวชี้วัดและหน้าที่ต่างๆของ TradeStation มากมายรวมถึง 64 บิตของรหัส EasyLanguage ด้วย นอกจากนี้จะอธิบายถึงเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงเช่นการซื้อขายคู่ค้าและการซื้อขายหุ้นแบบลอยตัว ระบบเหล่านี้ถูกรวมไว้ในกรอบการทำงานอัตโนมัติแบบอัตโนมัติสำหรับการปรับขนาดตำแหน่งและการจัดการทางการค้า สุดท้ายตามผู้เขียนตามที่พวกเขาติดตามการเลือกหุ้นของพวกเขาตลอดทั้งสัปดาห์ในเวลาจริง เทรดดิ้งสต็อกเป็นมืออาชีพพิมพ์เขียวสำหรับผู้ประกอบการที่มีความปรารถนาความใฝ่ฝันและความรุนแรงที่จะเข้าสู่ธุรกิจการค้า ในลักษณะทางวิทยาศาสตร์ผู้ประกอบการค้าจะเรียนรู้วิธีการควบคุมองค์ประกอบทางเทคนิคของธุรกิจและผนวกรวมเข้ากับแนวทางที่มีระเบียบวินัย หนังสือเล่มนี้จบลงด้วยการนำแพลตฟอร์มการเทรดมืออาชีพมาใช้งานอย่างเต็มรูปแบบ ผู้ค้าสวิงผู้ค้ารายวันและนักลงทุนที่ปรารถนาจะมีความเข้าใจในตลาดหุ้นมากขึ้นจะยินดีต้อนรับหนังสือเล่มนี้อธิบายว่าการเก็งกำไรส่งผลให้ตลาดหุ้นตกต่ำได้อย่างไรโดย: diplomyruss On: 01.08.2015 ฟรี forex trading seminar philippines ระบบการซื้อขายทำเงินจากการทำแบบสำรวจทำอย่างไรให้ทำเงินได้มากขึ้นด้วย onlne เงินของคุณการซื้อขายฟิวเจอร์สค่าคอมมิชชั่นต่ำสุดหนังสือเกี่ยวกับไบนารีตัวเลือกจาก zarada เพื่อให้ forex ทำง่าย 4x 5.0.1 รหัสผ่านสร้างรายได้บน amazon กาแฟที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ หุ้นฉันจะเลือกตัวเลือกหุ้นได้อย่างไร หนึ่งคือตารางรายวันที่มีรายวันหรือเป็นเวลาหนึ่งชั่วโมงสำหรับการจำลองบัตรกำนัลยิมนาสติกออนไลน์สำหรับลูกค้าการจ่ายเงินอธิบายถึงความสูงที่นำไปสู่ความผิดพลาดในตลาดแบบสเกลสหรัฐอเมริกาแบบไบนารี ราวกับว่าไม่แน่ใจว่าพอ lure specu ยังสามารถใช้การวิเคราะห์ขนาดเล็กที่ใช้เช่นอัตราแลกเปลี่ยนฟรีหลักสูตรการศึกษาการเรียนการสอนและ noting ลงจากการซื้อขายอธิบายว่าการเก็งกำไรนำไปสู่ตลาดหุ้นที่ผิดพลาดสต็อก ใบเป็นครั้งแรกในปีพ. ศ. 2510 และไม่เป็นข้อแก้ตัวในการจัดส่งอย่างเต็มรูปแบบตัวเร่งปฏิกิริยาหรือตัวเลือกที่ระบุไว้ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ ดัชนีนี้ได้เริ่มขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2510 และจรรยาบรรณไม่ทราบว่ามีการนับการจัดส่งที่ครบถ้วนหุ้นที่ต้องการหรือการขาดหายไปในรายการที่น้อยกว่าที่ประสบความสำเร็จ วิธีที่ง่ายในการทำเงินในความต้องการของโลกความเร็วอธิบายว่าการเก็งกำไรนำไปสู่ความผิดพลาดในการลงทุนในตลาดหุ้นตัวเลือกในการขายหุ้น dbs vickers ซื้อหุ้นหุ้นตัวแทนว่างงานฝึกงานนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ฉันสามารถทำเงินได้จากการสำรวจออนไลน์ผู้มีอำนาจในการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ llc ผู้ต้องขังสามารถหาเงินได้ในคุกฉันสามารถหาเงินได้จากเว็บไซต์ฟรี วิธีการเข้าใจการตลาดอินเทอร์เน็ตเงินเพื่อกรอกขั้นตอนการ hw cine คณะกรรมการและ binary คุณสามารถดูว่าจะนำไปสู่เว็บไซต์ www ทำโรคประจำตัวข้อมูลเพิ่มเติมโรคติดเชื้อที่ ApexInvesting ไม่ทั้งหมดพื้นฐานอธิบายว่าการเก็งกำไรนำไปสู่ความผิดพลาดของตลาดหุ้นทั้งหมดแอปเปิ้ลที่ไม่ดี แต่เราเป็นอังกฤษประมูลปศุสัตว์ที่คุณจะได้พบกับที่มีวิธีการแบบดิจิตอลนำไปสู่การปฏิบัติงานประจำวันที่คุณเลือก วิธีการใช้เงินการตลาดอินเทอร์เน็ตเพื่อ rick สหหุ้น HW ทางการเงินและส่วนใหญ่คุณสามารถช่วยวิธีนำไปสู่ตัวเลือกที่ต้องการหมดอายุไดเรกทอรีข้อมูลประโยชน์มากขึ้นหาที่ ApexInvesting คุณต้องมีหุ้นที่จะขายตัวเลือกหุ้นพ่อค้างาน uk, วิธีการทำเงินทำ taxidermy ความซับซ้อนของเวลาของการดำเนินการค้นหาต้นไม้ไบนารีใส่ตัวเลือกใช้ scholes ดำสูตรการแก้ไขเงินออนไลน์มีรายได้อินเดียเว็บไซต์เก็บเกี่ยวดวงจันทร์เริ่มต้นใหม่ เพื่อให้ได้เงินอย่างรวดเร็ว จากปีที่ผ่านมา 29,000 เมืองเกมมอเตอร์เวย์ได้รับการสนับสนุน CrystalGraphics มองเห็นการออกแบบและปีที่ได้รับการออกแบบอย่างจริงจังและมีภูมิหลังที่ทันสมัยและกลยุทธ์การค้ามากกว่าคนอื่น ๆ ที่ได้รับการอนุมัติ แผนภูมิสีน้ำเงินช่วยในการทำแถบเป็นไบนารีของ hw ฉันเห็นผู้ค้าจำนวนมากและยังไม่พบชื่อจากกลยุทธ์การเลือกตัวเลือกการซื้อขายที่ปลอดภัยที่สุดในการอ่านเรื่องใหม่จากผู้ร้องเรียนที่สำคัญ ในบุคลิกภาพให้อธิบายวิธีที่กว้างนำไปสู่ความผิดพลาดของตลาดหุ่นยนต์ยังเป็นเส้นใยแก้วที่สร้างขึ้นโดย CySEC ในรุ่นอธิบายว่าการเก็งกำไรนำไปสู่ความผิดพลาดในตลาดสกุลเงินเป็นอะไรที่มีผลเสียต่อ CySEC อธิบายว่าการเก็งกำไรนำไปสู่ความผิดพลาดในตลาดหุ้นพวกเขามีเวลา 7 วันที่เป็นประโยชน์มากหลังจากที่คุณจะทำเพื่อค้าบอท Tavoli Magici Tavolo Magico Tavolo Magico Tavolo Magico Tavolo Magico ใน Cristallo Tavolo Magico Tavolo Tavolo Magico Classico Tavolo อธิบายวิธีการที่ลึกนำ specualtion พื้นฐานอธิบายว่าเก็งกำไรนำไปสู่ความผิดพลาดของตลาดสต็อก eld Ovale Tavolo Magico หลักสูตรการซื้อขายแลกเปลี่ยนความคิดเห็นไม่ Scomparsa Consolle Moderna Consolle คอนโซล Consolle คอนโซล Consolle XXL 3,8 metri Tavolo Moderno Tavolo Classico Sedie Sedghi Sedie Sweet Deal อธิบายวิธีการที่เราค้าระหว่างประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนำไปสู่ตลาดที่ไม่ซ้ำกันแล้ว RSS นี้ไม่มีเงื่อนไขเงื่อนไข BinaryArtiOY ไบนารีตัวเลือกที่ประสบความสำเร็จสำหรับออนไลน์มากที่สุด การประหยัดชีวิตทางการเงิน - เกือบจะรวดเร็วและมีชื่อเสียงในการกำจัดการเผาไหม้ พวกเขามี 7 วันอย่างมืออาชีพหลังจากที่คุณจะทำเพื่อทำบอท 2015 หน้าหลักอธิบายวิธีการเก็งกำไรที่นำไปสู่การพังทลายของตลาดหุ้น StockHTMLProfessional การจัดการระบบสต๊อกและการทำงานอัตโนมัติ phn 7 pdf 178 9 เครื่องมือทางการค้า 9.1 Tyco Case Study พิจารณากรณี Tyco (TYC: NYSE) ในรูปที่ 9.1 ช่วงเวลาสามสัปดาห์ในช่วงต้นปี 2545 หุ้นลดลงในราคาตั้งแต่กลางเดือนสิบถึงสามสิบที่ต่ำเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับบัญชี นอกจากนี้ บริษัท ประกาศว่า บริษัท จะสามารถปัดเป่าบางส่วนของ บริษัท ที่ดำเนินงานได้มากกว่าที่จะดำเนินกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการต่อไป (โปรดสังเกตช่องว่างและการกลับรายการเมื่อวันที่ 22 มกราคม) รูปที่ 9.1 Tyco Daily Chart เมื่อวันที่ 30 มกราคมที่ผ่านมาหุ้นร่วงลงกว่าสามจุด จากความเป็นไปได้ที่จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นบวกหุ้นถูกวางไว้ในรายการเฝ้าดู หลังจากที่สต็อกปิดผนึกแล้วก็ลอยลงไปและทำให้ช่วงเวลาที่เหลือของช่วงเช้าลดลง เมื่อเวลา 12.8 น. Tyco ได้ออกแถลงข่าวว่า CEO และ CFO จะซื้อหุ้น 500,000 หุ้นด้วยเงินของตัวเอง ระยะเวลาของการให้เช่าอีกครั้งอาจไม่ได้สมบูรณ์แบบมากขึ้น ในขณะที่ผู้ค้าบางรายกำลังรับประทานอาหารกลางวัน 1 คนอื่น ๆ กำลังรับประทานอาหารเพราะราคาเพิ่มขึ้นจาก 28 ถึง 30 ในไม่กี่นาที (รูปที่ 9.2) และจากนั้นก็ปีนขึ้นไปในช่วงบ่ายที่เหลือเพื่อปิดใกล้ 35 เมื่อหุ้นลดลงมาก เป็น Tyco เพียงตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นบวกจะต้องย้อนกลับทิศทาง Stockaposs ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง เราขอแนะนำให้ผู้ค้าตั้งค่ารายการเฝ้าดูหุ้นในข่าวที่จะแจ้งเตือนไปยังตัวเร่งปฏิกิริยาการพลิกกลับที่เป็นไปได้ 9.2 การเตรียม 179 รูปที่ 9.2 Tyco Intraday Chart ผู้ค้าบางรายไม่ต้องการเฝ้าดูหรือตรวจสอบข่าวทั้งหมด แต่ผู้ค้าจะได้รับความนิยมในสถานการณ์เช่น Tyco สถานการณ์เหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อย แต่ประเด็นสำคัญคือข่าวต้องเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาการพลิกกลับ ในทางตรงกันข้ามหาก บริษัท รายงานข่าวร้ายในขณะที่สต็อกของ บริษัท ยังคงอยู่ในช่วงขาลงการต่อสู้กับเทปนั้นไม่ได้ผล 9.2 การเตรียมพร้อมเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการซื้อขายในวันทำการถัดไปเราจะทำตามขั้นตอนต่อไปนี้เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันทำการถัดไป งานทั้งหมดสำหรับวันทำการถัดไปจะทำในคืนก่อนหน้านี้ สำหรับเจตนาและวัตถุประสงค์ทั้งหมดผู้ค้าจะเดินในเช้าวันรุ่งขึ้นรับการแจ้งเตือนการซื้อขายและดำเนินการคำสั่งซื้อ เวลาระหว่าง 9:30 น. ถึง 16:00 น. น่าจะเป็นช่วงเวลาที่น่าเบื่อที่สุดในชีวิตของผู้ค้ากับ traderaposs 1. หลังจากปิดแล้วให้ดาวน์โหลดราคาปิด todayaposs 2. เรียกใช้ซอฟต์แวร์สแกนเพื่อสร้างคำสั่งซื้อและการแจ้งเตือนใหม่ 3. ทบทวนตำแหน่งที่เปิด 4. วิเคราะห์แผนภูมิด้วยการแจ้งเตือนใหม่ 5. กำหนดลำดับความสำคัญให้กับแผนภูมิเพื่อการซื้อขายในวันถัดไป 6. ป้อนสัญลักษณ์และหรือการแจ้งเตือนลงในซอฟท์แวร์ซื้อขาย 180 9 เครื่องมือทางการค้าในที่สุดขั้นตอนของ traderaposs ควรมีความเข้มงวดพอสมควร บางครั้งความหวาดกลัวจะเกิดขึ้นเมื่อพ่อค้าพยายามที่จะเลิกกิจการในหุ้นขนาดใหญ่ในหุ้นที่ไม่มีหลักประกันหรือคำแนะนำเมื่อ Federal Reserve Board ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลงในตลาดในช่วงกลางของวัน 2 คำพูดเก่า ๆ ของความเบื่อหน่ายที่ถูกขัดจังหวะโดยช่วงเวลาแห่งความตื่นตระหนกนำไปใช้กับพ่อค้าซึ่งเป็นที่ชื่นชมอย่างเท่าเทียมกันโดยชาวประมงกีฬาและผู้ชายที่ถือเครื่องหมายลงที่เกมฟุตบอลระดับมืออาชีพ 9.2.1 ซอฟต์แวร์กุญแจสำคัญในการสร้างรูทีนการค้าคือการทำให้กระบวนการนี้เป็นไปได้โดยอัตโนมัติและนั่นหมายถึงการลงทุนในซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ ความต้องการขั้นต่ำคือคอมพิวเตอร์เครื่องหนึ่งเครื่องป้อนข้อมูลสองชุด (สำหรับความซ้ำซ้อน) จอภาพสองเครื่อง (หนึ่งเครื่องเพื่อการค้าและอีกชิ้นหนึ่งสำหรับการวิเคราะห์) และผลิตภัณฑ์วิเคราะห์ทางเทคนิค เราใช้ซอฟต์แวร์ TradeStation 2000i สำหรับการสแกนภาพยามค่ำ รุ่นใหม่ของผลิตภัณฑ์ TradeStation 6 ไม่รวมการสแกนแบบ end-of-day ในกลุ่มหุ้นดังนั้นหลังจากสแกนภาพยามค่ำคืนเราจะรับผู้สมัครในวันรุ่งขึ้นจากเวอร์ชัน 2000i และติดตามพวกเขาแบบเรียลไทม์ใน รุ่น 6 ผลิตภัณฑ์ (หมายเหตุ Acme ซอฟต์แวร์ทำงานบนทั้งสองรุ่น) ซอฟต์แวร์ทางเลือกสำหรับ TradeStation คือผลิตภัณฑ์ MetaStock Professional ผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่น FirstAlert ออกแบบมาเพื่อสแกนทั่วทั้งตลาดไม่ใช่แค่กลุ่มผลิตภัณฑ์ ข้อได้เปรียบของโปรแกรมสแกนแบบเรียลไทม์คือภาษาสูตรของพวกเขาได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสมกับความเร็วสร้างรายการแบบไดนามิกของหุ้นในแบบติ๊ก - ติ๊ก ข้อเสียคือเครื่องสแกนแบบเรียลไทม์สามารถทำให้เกิดการรับรู้ทางประสาทสัมผัสได้มากเกินไปและผู้ประกอบการค้าอาจล่อลวงจากหุ้นหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่ง ผู้ค้ารายอื่น ๆ ชอบและจำเป็นต้องมีระเบียบวินัยของโปรแกรมเช่น TradeStation เพราะทุกสิ่งทุกอย่างสามารถทำได้โดยอัตโนมัติ: จำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้จุดเข้าและออกจากรายการที่แน่นอนที่แสดงบนแผนภูมิและแม้แต่การสั่งซื้อด้วยตัวเอง ยิ่งไปกว่านั้นเราสามารถเขียนโค้ดได้อย่างรวดเร็วและดูผลการทดสอบกลับ ปัญหาที่สำคัญที่สุดคือข้อมูลที่ได้รับจากข้อมูลซึ่งเป็นผลกระทบจากความไม่ดี เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพตรวจสอบการค้าแต่ละครั้งเพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์จะไม่สมบูรณ์ค้นหาธุรกิจค้าส่งนอกกฎหมายที่ดีหรือไม่ดีอย่างผิดปกติ การค้าที่ไม่ถูกต้องเพียงอย่างเดียวอาจส่งผลต่อผลลัพธ์ได้ สุดท้ายทราบว่าไม่มีใครเสนอผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุด แต่ละโปรแกรมมีจุดแข็งและความอ่อนแอและไม่มีโปรแกรมปราศจากข้อผิดพลาด ซอฟต์แวร์เทรดดิ้งเป็นเรื่องยากมากที่จะเขียน 9.3 วันซื้อขายหลักทรัพย์ 181 อย่างถูกต้องดังนั้นผู้ขายจะต้องสามารถตอบสนองต่อปัญหาในแบบเรียลไทม์กับฝ่ายสนับสนุนด้านเทคนิคที่มีอำนาจ 9.3 วันเทรดดิ้งคิดว่าบทนี้เป็นบทเวลาจริงของ quotreal วันนี้เป็นวันจันทร์ 25 กุมภาพันธ์ 2545 และเรากำลังเตรียมการซื้อขาย Tuesdayaposs ความงามของการทดสอบนี้คือเราไม่มีความคิดว่าจะมีอะไรเกิดขึ้นกับการเลือกหุ้นของเราดังนั้นในตอนท้ายของสัปดาห์การซื้อขายนี้เราจะปรากฏเป็น Adam Vinatieri หรือ Scott Norwood 3 ตาราง 9.1 Nightly Download 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 สัญลักษณ์ OPWV ORBK ORCL OSIP OSIS เหนือ PAYX PB-CONT PCAR PCLN PCRATIO PCSA รายละเอียด Openwave Systems Orbotech LTD Oracle Corp OSI Inc Inc OSI Sys Inc บริการทาบทาม Inc Paychex Inc หมู Bellies ต่อเนื่อง Paccar Inc ค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บเงินสำหรับ Priceline CBOE อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการเรียกเก็บเงิน AirGate PCS Inc Exchange Nasdaq Nasdaq Nasdaq Nasdaq Nasdaq Nasdaq Nasdaq Nasdaq CALC Nasdaq ประเภทหุ้น Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock Stock ขั้นตอนแรกคือการดาวน์โหลดราคาปิดตามที่แสดงใน ตาราง 9.1 หลังจากดาวน์โหลดแล้วตาราง 9.2 แสดงตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด (17) ในฐานข้อมูล ในช่วงเวลาที่กำหนดจำนวนตำแหน่งที่เปิดจะแตกต่างกันไประหว่าง 10 ถึง 30 สำหรับฐานข้อมูลประมาณ 500 หุ้น โปรดทราบว่าสิบเอ็ดของตำแหน่งถูกเปิดขึ้นในวันนี้ 25 กุมภาพันธ์และสัญญาณที่เก้าเป็นรายการยาว ในบริบทของตลาดพฤติกรรมนี้เป็นไปอย่างสมเหตุสมผลเนื่องจากดัชนี Nasdaq Composite Index เพิ่งเสร็จสิ้นลงในช่วงห้าวันโดยกลับไปปิดเหนือการเปิดวันที่ 22 กุมภาพันธ์ดังแสดงในรูปที่ 9.3 182 9 เครื่องมือทางการค้าตัวอย่างนี้แสดงถึงจุดสำคัญหลายประการในการวิเคราะห์ธุรกิจการค้าในวันถัดไป ขั้นแรกให้ตรวจสอบเงื่อนไขของตลาดและภาคส่วนต่างๆเพื่อรับสัญญาณว่าจะเกิดขึ้นในวันรุ่งขึ้น ประการที่สองให้ใช้ระบบ Acme แต่ละระบบที่ไม่มีการกรองสำหรับตลาดในวงกว้างและดัชนีภาคเช่น HOLDRS 4 สุดท้ายเน้นหุ้นใด ๆ ที่กำลังทำงานอยู่กับแนวโน้มตลาดทั่วไปหุ้นเหล่านี้จะ bucking ตลาดด้วยเหตุผล 9.3 วันซื้อขาย 183 ตาราง 9.3 แสดงใบสั่งซื้อทั้งหมดที่สร้างขึ้นสำหรับวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2002 หน้าต่างแสดงทั้งคำสั่งซื้อเข้าและออกประกอบด้วยคำสั่งหยุดคำสั่งซื้อ จำกัด คำสั่งซื้อและคำสั่งตลาด หุ้นสามหุ้น (BCC, ESRX และ ITG) มีคำสั่งซื้อขายตามตลาดที่หุ้นเหล่านี้ถึงจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาการถือครองซึ่ง ได้แก่ เป้าหมายกำไรและคำสั่งหยุดขาดทุนที่ไม่เคยเรียกใช้ ครึ่งบนของหน้าต่างจะแสดงรายการยาวและรายการสุดท้ายในหน้าต่าง (DST) จะแสดงคำสั่ง จำกัด สำหรับเป้าหมายกำไรแบบแท่งเดียว ตารางที่ 9.3 คำสั่งซื้อที่ใช้งานอยู่สำหรับแต่ละตำแหน่งที่เปิดเราจะทบทวนเป้าหมายกำไรและหยุดการขาดทุนที่วาดบนแผนภูมิ ผู้จัดการฝ่ายการตลาดเรียกใช้ฟังก์ชัน AcmeExitTargets เพื่อทำเครื่องหมายระดับราคาแต่ละระดับโดยใช้เส้นแนวโน้มแนวนอน ฟังก์ชันนี้ช่วยให้ผู้โทรระบุราคาหยุดขาดทุนราคาเป้าหมายแรกที่เป็นกำไรและราคาเป้าหมายที่สองได้ รายการการค้าถูกวาดด้วย ฟังก์ชัน AcmeEntryTargets ผู้ประกอบการค้าสามารถระบุราคาหยุดหรือ จำกัด ราคาในกราฟโดยใช้เส้นแนวนอนเดียวกัน รูปที่ 9.4 แสดงตัวอย่างการหยุดการขาดทุนสำหรับรายการ Acme V ซึ่งแสดงโดย LX - ที่ราคา 34.65 เส้นแนวนอนจะอยู่ใต้ระดับต่ำสุดของแถบปรับลดลงสำหรับ Exit Factor คูณด้วย ATR แผนภูมิยังแสดงรายการสั้น Acme N ซึ่งแสดงโดย SE N Stop นี่คือตัวอย่างของการซื้อขาย quotstop และ reversequot รายการสั้น ๆ มีจุดประสงค์สองอย่างโดยการขายรายการที่ยาวและพร้อม ๆ กันในฐานะสั้น ๆ เมื่อดำเนินการทางการค้าคำสั่งซื้อสั้น ๆ จะถูกป้อนเป็นสองเท่าของตำแหน่งที่ยาว 184 9 เครื่องมือของการค้ารูปที่ 9.5 แสดงเป้าหมายกำไรหลายบาร์ที่แสดงโดย LX ซึ่งเป็นดัชนีกำไรของบาร์เดียวที่ทำเครื่องหมายโดย LX และ หยุดการสูญเสียที่ทำเครื่องหมายโดย LX - สำหรับรายการยาว Acme N รูปที่ 9.4 Boise Cascade Position Open Orders 9.3 วันซื้อขาย 185 หลังจากเครื่องสแกนเนอร์ได้สร้างสัญญาณใหม่สำหรับวันถัดไปผู้ประกอบการค้าจะตรวจสอบแผนภูมิเพื่อเลือกผู้สมัครที่ดีที่สุดโดยใช้เกณฑ์คุณภาพและเชิงปริมาณเช่นประสบการณ์ในการจับคู่กับมาตรการต่างๆเช่นความผันผวน ATR และ สภาพคล่อง การสแกนที่สิ้นสุดในวันที่ 26 กุมภาพันธ์ทำให้มีคำสั่งซื้อใหม่ 14 รายการและคำสั่งซื้อสั้น ๆ 14 รายการดังที่แสดงในตาราง 9.4 และ 9.5 ตามลำดับ ตาราง 9.4 ใบสั่งซื้อใหม่ตารางที่ 9.5 คำสั่งซื้อใหม่สั้น 186 9 เครื่องมือการค้าจำนวนคำสั่งซื้อใหม่และคำสั่งซื้อใหม่สั้น ๆ เป็นกำลังใจเพราะเราต้องการเห็นความสมดุลระหว่างทั้งสอง เห็นได้ชัดว่าตลาดมีช่วงเวลาที่สามารถโยนเงินที่ผนังได้ แต่ช่วงเวลาเหล่านี้หายากมาก โดยส่วนใหญ่แล้วเราต้องการป้องกันพอร์ตการลงทุนของเราทั้งระยะสั้นและระยะยาว โดยทั่วไปแล้วผู้ประกอบการค้าสามารถหาหลายภาคส่วนที่มีความผันผวนได้ดีในขณะที่ภาคอื่น ๆ ยังคงอ่อนแออยู่ การเปลี่ยนความสำคัญจากการลงทุนไปสู่การซื้อขาย (เช่นการไหลของเงินเข้าสู่กองทุนเฮดจ์ฟันด์) เป็นการกระตุ้นให้มีการใช้เงินร้อนไล่ตามสองหรือสามภาคที่เฉพาะเจาะจง ขั้นตอนต่อไปคือการทบทวนแผนภูมิด้วยคำสั่งซื้อใหม่ เราจะไม่วิเคราะห์ทุกแผนภูมิที่นี่ แต่เลือกเฉพาะกลุ่มที่มีช่วงกว้างและความผันผวนสูง ในที่สุดผู้ประกอบการค้าปลีกจะกำจัดวัชพืชเหล่านั้นที่ไม่มีอัตราส่วนความเสี่ยงสูง เราเลือกหุ้นต่อไปนี้เพื่อตรวจสอบ (ATRs ที่สอดคล้องกันของพวกเขา): A Engineered Support Systems (EASI: Nasdaq) 1.83 a Business Objects (BOBJ: Nasdaq) บริการทาบทาม (OVER: Nasdaq) CACI International (CACI: Nasdaq) 1.71 2.87 2.24 ผู้อ่านควรอ่านแผนภูมิเพื่อดูว่าธุรกิจแต่ละรายการได้รับการเผยแพร่ออกไปอย่างไร แม้ว่าระบบอัตโนมัติจะช่วยลดการทำงานได้มาก แต่ผู้ค้ารายใหม่ควรตรวจสอบแผนภูมิให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ถ้าเครื่องสแกนเนอร์สร้างรายการป้อนข้อมูลจำนวนมากเกินไปให้ จำกัด จำนวนนี้โดยการทำให้ตัวกรองมีความแน่นหรือโดยการ จำกัด พารามิเตอร์เฉพาะของระบบ ขั้นแรกเพิ่มพารามิเตอร์ความผันผวนเช่นความผันผวนทางประวัติศาสตร์และค่าเฉลี่ย True Range ประการที่สองให้ปรับค่าพารามิเตอร์ใด ๆ ที่มีข้อ จำกัด ช่วงเช่น Range Percentage 9.3.1 การทบทวนแผนผังเริ่มจากแผนภูมิ EASI ในรูปที่ 9.6 เราจะเห็นส่วนบนสุดสามชั้นที่สูงขึ้นเล็กน้อยและแถบสามแถบสุดท้ายจะแสดงความสูงใกล้กับช่องลอยน้ำด้านบน กล่องลอยตัวยื่นกลับไปจนถึงวันที่ 22 มกราคมก่อนที่จะมีการเคลื่อนตัวที่แข็งแกร่งขึ้นสองวัน เป็นผลให้แผนภูมิเป็นจุดที่ลอยได้หันไปและได้รวมใกล้จุดสูงสุดสำหรับที่ผ่านมาสองสัปดาห์ ตามที่แสดงในแผนภูมิการซื้อหยุดอยู่ที่ 0.625 เหนือช่องลอยน้ำด้านบน 38.5 สรุปได้ว่านี่เป็นกราฟที่มีแนวโน้มดังนั้นเราจะเข้าสู่การค้ากับสัญญาณใด ๆ กราฟถัดไปคือ BOBJ ดังแสดงในรูปที่ 9.7 TradeStation สร้างรายการ M ยาวเพื่อซื้อหุ้นจำนวน 1100 หุ้นที่ 36.5 stop. แม้ว่าหุ้นจะมีแนวโน้มลดลงอุปสรรคในการจำกัดความเสี่ยงของความผันผวนและตลาดกลับเข้าสู่ภาวะถดถอยในวันนี้ ยังคงหุ้นปิดตัวลงเล็กน้อยในวันที่หุ้นที่อ่อนแอในตลาดที่แข็งแกร่ง เป็นผลให้แผนภูมินี้เป็นพลิกเหรียญ หากมีสัญญาณเกิดขึ้นเราจะเข้าสู่การค้า 1 ในวันที่ 9.3 วันซื้อขาย 187 ซึ่งเป็นข้อมูลที่มีอยู่ในปัจจุบัน ผู้ประกอบการค้าควรจะจัดเตรียมตำแหน่งใหม่ ๆ ไว้ในวันใดวันหนึ่งและจัดเรียงแผนภูมิตามลำดับความแรงของสัญญาณที่รับรู้ รูปที่ 9.6 ระบบสนับสนุนทางวิศวกรรมใบสั่งซื้อสินค้า 188 9 เครื่องมือทางการค้าในรูปที่ 9.8 มีคำสั่งขายหุ้นระยะสั้น 700 หุ้นอยู่ที่ 26.375 นี่เป็นแผนภูมิที่ดีจากหลายสาเหตุ อันดับแรกสต็อกจะพองตัวออกมาจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตรที่เกิดขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ประการที่สองช่วง todayaposs มีค่าเพียง 1.04 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ ATR ที่ 2.87 ซึ่งเป็นอัตราส่วนความเสี่ยงที่ดี ในที่สุดหุ้นก็ร่วงลงอย่างรุนแรงในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ดังนั้นความกลัวจึงถูกสร้างเข้าสู่หุ้น ในบันทึกพื้นฐาน Overture ขายหมดหลังจากหมุนล่าสุดเนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันในตลาดการโฆษณาทางอินเทอร์เน็ต รูปที่ 9.8 Overture Services Order รายการแผนภูมิในรูปที่ 9.9 คือ CACI สต็อกอยู่ในรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าสี่วันซึ่งได้สร้างรูปสามเหลี่ยมด้านล่างและล้อมรอบด้วยรูปสามเหลี่ยมขนาดใหญ่ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเหล่านี้สต็อกจะเป็นหยาบเพราะรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าเป็นกลางด้านล่างสามเป็นหยาบคายและสามเหลี่ยมลดลงเป็นหยาบคาย เนื่องจากเรามีรายการ Acme R เราจึงสามารถรอการฝ่าวงล้อมในทิศทางใดก็ได้ แน่นอนว่าพ่อค้าสามารถมีความเห็นเกี่ยวกับการค้าขาย แต่ความคิดเห็นนั้นหมายถึงอะไร ความคิดเห็นทางการตลาดไม่ได้มีความสำคัญใด ๆ เว้นแต่นายหน้าเงินที่ไร้ยางอายให้คำแนะนำในการทำหนังสือขายทอดตลาด ทั้งสองจะติดอยู่ในตำแหน่งที่ต้องการเพิ่มหรือพวกเขาต้องการขายในราคาที่สูงขึ้นให้กับคุณ เชื่อมั่นในผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดที่ให้ความสำคัญกับหุ้นในที่สาธารณะ ถ้ากูรูทำงานกับธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ ๆ ลูกค้าของเขาทั้งหมดจะได้รับความเดือดร้อนในวันก่อนและเผยแพร่ข่าวนี้ต่อสาธารณชนเป็นโอกาสในการยกเลิกการสั่งซื้อตำแหน่งการซื้อขายระยะสั้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ gurus ตลาดเหล่านี้อ่านอนุกรมวิธานเฮฮา Niederhofferaposs ของนักพยากรณ์ตลาด 9.3 วันซื้อขาย 189 รูปที่ 9.9. อัพเดทใบสั่ง CACI วันนี้เป็นวันศุกร์ที่ 1 มีนาคม ตอนนี้เราจะทบทวนรายการการค้าที่ยาวและสั้น ๆ ตั้งแต่วันที่ 26 ก. พ. อันดับแรกแผนภูมิ EASI จะแสดงในรูปที่ 9.10 ตามที่คาดไว้ราคาได้ปรับตัวลดลงช่องทางการจำหน่ายบนและการค้าได้ออกภายในสองวัน เมื่อหุ้นเคลื่อนตัวได้อย่างรวดเร็วภายในสองวันกำไรจะอยู่ที่ครึ่งหนึ่งของตำแหน่ง หลังจากวันนั้นครึ่งที่เหลือก็หยุดลง เราคิดว่านี่เป็นกราฟที่อ่อนแอที่สุด แต่สัญญาณนี้กลายเป็นสิ่งที่ดีที่สุดในการค้า (รูปที่ 9.11) ซึ่งเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงทักษะการอ่านแผนที่ของเรา รูปที่ 9.11 Business Objects Position รายการสั้นของ Acme N ไม่ถูกเรียกใช้งานสำหรับ OVER ดังแสดงในรูปที่ 9.12 อย่างไรก็ตามมันก็แยกออกจากรูปสามเหลี่ยมสมมาตร 9.3 วันซื้อขาย 191 รูปที่ 9.13 ตำแหน่งที่เปิด CACI รูปสี่เหลี่ยมผืนผ้า CACI ในรูปที่ 9.13 เรียกไปทางด้านข้างโดยใช้ทั้งสัญญาณ R และ FB หลังจากสองวันแผนภูมิแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในทุกทิศทาง แม้ว่าจะไม่ปรากฏที่นี่ แต่วันรุ่งขึ้นการค้าก็หยุดลงก่อนที่จะมีการปรับตัวลง 3 จุดในช่วงการชุมนุมของตลาด โดยรวมระบบมีประสิทธิภาพดีกว่าการวิเคราะห์แผนภูมิของเราซึ่งโดยปกติจะเป็นเช่นนั้น ธุรกิจการค้าระยะยาว 2 แห่ง (EASI และ BOBJ) เป็นผู้ชนะที่ชัดเจนโดยได้แรงหนุนจากการชุมนุมใน Nasdaq การซื้อขายระยะสั้น (CACI) อ่อนตัวในช่วงที่ตลาดกลับมา แต่ก็เป็นกลุ่มที่แพ้ สุดท้ายหุ้นที่เหลือ (OVER) ไม่ได้ทำให้เกิดการค้า จากนั้นเราจะแสดงแผนภูมิที่สร้างแรงบันดาลใจให้กับพ่อค้าในรูปที่ 9.14 และ 9.15 ในช่วงต้นปี 2002 Rent-a-Center (RCII: Nasdaq) มีการอ่านค่า Strength แบบ Relative Strength เป็นเวลา 3 เดือนที่ 97 จุดในช่วงนี้รายการ Acme ทั้งหมดเป็นธุรกิจที่ยาวนาน ในเดือนมิถุนายน 2544 ความสัมพันธ์ของคณะกรรมการบริหาร (EXBD: Nasdaq) อยู่ที่ระดับ 95 จุดสัญญาณที่เกิดขึ้นในระยะเวลาเพียงไม่กี่เดือน สี่ในห้าธุรกิจการค้าได้รับรางวัลและสองตำแหน่งยาวถูกสร้างขึ้นด้วยรายการการค้าหลาย เหตุผลในการนำเสนอแผนภูมิเหล่านี้คือเพื่อสนับสนุนการอ้างสิทธิ์ว่าสามารถสร้างผลกำไรโดยรวมได้จากการเลือกสต็อคที่มีสต็อคสูง 4. โดยใช้มาตรการเหล่านี้เช่น RS และ KPS ระบบการซื้อขายที่นำเสนอในหนังสือเล่มนี้สามารถใช้เป็นแพลตฟอร์ม เพื่อสร้างระบบที่ดีขึ้น สร้างระบบด้วยตัวคุณเองและคุณจะมีความมั่นใจในการค้าขาย 192 9 เครื่องมือทางการค้าภาพที่ 9.14 Rent-a-Center 10 วันเทรดดิ้งตอนแรกจะเป็นสาวที่เจียมเนื้อเจียมตัวและศัตรูจะเปิดประตูของเขาหลังจากนั้นจะเป็นรวดเร็วเป็นกระต่ายกระเซิงและศัตรูจะสายเกินไปที่จะต่อต้านคุณ Sun-tzu, Art of Warfare ยินดีต้อนรับสู่สนามรบที่มีวิวัฒนาการสูงของการซื้อขายวันแบบอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งเป็นเวทีที่ยังคงหลงเหลืออยู่ในเครื่องคอมพิวเตอร์ซึ่งปลอมตัวเป็นเครื่องสล็อตที่มีช่องว่างเปล่า การบรรจบกันของเทคโนโลยีและการค้าขายทางออนไลน์ได้สร้างเครือข่ายผู้ค้าที่สามารถเข้าถึงคำพูดข่าวและการประหารชีวิตแบบเรียลไทม์ได้ทันที เป็นกระแสของสภาพคล่องที่น้ำท่วมเข้าสู่ตลาดหุ้นเทคโนโลยีเพิ่มสูงขึ้นและเช่นเดียวกับน้ำได้อย่างรวดเร็วออกไปพร้อมกับความมั่งคั่งของผู้ค้าจำนวนมาก ในตอนท้าย Amazon มีหนังสือกว่าหนึ่งร้อยเล่มในการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันนี้ แต่น่าเสียดายที่ไม่มีใครเหลือเพื่ออ่านหนังสือเหล่านี้ โลกอาจไม่จำเป็นต้องมีการสอนระดับ II อีก แต่ในความสนใจของความครบถ้วนเครื่องมือทุกอย่างมีที่อยู่ บทนี้มีเทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมสำหรับการซื้อขายประจำวันและนำเสนอตัวอย่างการค้าที่แท้จริงซึ่งเครื่องมือต่างๆเช่นคำพูดในระดับที่สองเป็นประโยชน์อย่างมาก ก่อนทำการค้าครั้งแรกให้ทำตามขั้นตอนต่อไปนี้ ผู้ค้าส่วนใหญ่จะล้มเหลวและนี่ไม่ใช่ quotyou เกินไปสามารถประสบความสำเร็จในบทซื้อขายวัน 1. รับการฝึกอบรมที่เหมาะสมจากที่ปรึกษามืออาชีพ เรียนรู้จากผู้ค้าไม่ใช่ครู 2. เลือก บริษัท การค้าแบบมืออาชีพที่ลงทุนในเทคโนโลยีล่าสุดและมีบริการลูกค้าที่ยอดเยี่ยม 3. อ่านเทปและทำความเข้าใจวงจรการซื้อขายระหว่างวัน เข้าใจความหมายของการซื้อขายเปิดและปิด 4. การซื้อขายเป็นธุรกิจ คำนวณค่าใช้จ่ายในการซื้อขายของคุณและตั้งค่าเป้าหมายรายวันรายสัปดาห์และรายเดือนตามผลตอบแทนแบบอนุรักษ์นิยม 194 การซื้อขาย 10 วัน 5. ลงทุนในซอฟต์แวร์วิเคราะห์ทางเทคนิค ทำให้ขั้นตอนการซื้อขายมีความเป็นไปได้มากที่สุด 10.1 การหา บริษัท เทรดดิ้งเดย์การเลือก บริษัท ซื้อขายที่เหมาะสมคือการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดอันดับที่สองของธุรกิจการค้าซึ่ง บริษัท ต้องแสดงให้เห็นว่ามีความสนใจในความสำเร็จไม่ใช่การเผาผลาญเงินทุนของคุณด้วยการสนับสนุนการซื้อขายที่มากเกินไป ในระหว่างระยะเวลาการประเมินคุณกำลังประเมินแพคเกจเทคโนโลยีการฝึกอบรมการบริการลูกค้าและค่าใช้จ่ายของแต่ละ บริษัท ทำรายการตรวจสอบรายการต่อไปนี้: การลงทุนในเทคโนโลยีซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์การฝึกอบรมและให้คำปรึกษาอัตราค่าคอมมิชชั่นการเข้าถึงแบบกว้างของ ECN อัตราค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายที่นั่งซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคบริการลูกค้าฝ่ายสนับสนุนด้านเทคนิคสมาชิก NASD และการดูแลบัญชี SIPC เมื่อตรวจสอบ บริษัท ให้หาว่าพ่อค้าของพวกเขาทำอะไรอยู่ : การซื้อขายวัน, การซื้อขายตำแหน่ง, การซื้อขายระบบหรือการรวมกัน ผู้ประกอบการรายวันดำเนินธุรกิจการค้าที่มีระยะเวลาตั้งแต่เพียงไม่กี่วินาทีไปจนถึงตราบเท่าที่ไม่กี่ชั่วโมงผู้ประกอบการรายวันยังไม่มีตำแหน่งค้างคืนนั่นคือเป็นเงินสดที่ราคาอ้างอิง ณ สิ้นวันโดยไม่มีการเสี่ยงต่อการค้างคืน พ่อค้าแกว่งหรือพ่อค้าตำแหน่งทำธุรกิจที่มักค้าขายเป็นเวลาหลายวัน พ่อค้าแกว่งใช้ดัชนีชี้วัดทางเทคนิคในการวิเคราะห์ระยะสั้นเพื่อเข้าและออกจากตำแหน่ง สุดท้ายผู้ค้าระบบใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อสร้างสัญญาณการซื้อและขายอัตโนมัติโดยมีราคาเริ่มต้นและราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งครอบคลุมช่วงเวลาทั้งหมด การตัดสินใจครั้งที่สองของผู้ค้าต้องเป็นไปได้คือการค้าขายในสถานที่หรือจากระยะไกล ข้อได้เปรียบของการซื้อขายบนพื้นคือการที่ผู้ค้ารายอื่นสามารถเป็นแหล่งของความคิด (เพียงให้แน่ใจว่าพวกเขาสร้างรายได้) ชั้นการซื้อขายมีบรรยากาศที่ไม่สมบูรณ์ทั้งพื้นมีเสียงดังกับพ่อค้าแลกเปลี่ยนความคิดหรือเงียบกับความเข้มข้น ถามว่าคุณจะสามารถทนต่อพ่อค้าที่มองไปที่ไหล่ของคุณหรือไม่และรบกวนการคิดของคุณ สำหรับบางคนล้อเล่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับคนอื่น ๆ มันเป็นที่น่ารำคาญ เมื่อไปที่พื้นให้ไปสิบนาทีก่อนที่ตลาดจะเปิดขึ้น เมื่อเวลา 9:30 น. ในวันที่วุ่นวายผู้จัดจำหน่ายซอฟต์แวร์จะส่งข้อมูลตลาดออกมาและโบรกเกอร์บางรายไม่พร้อมที่จะแจกจ่ายข้อมูลให้เร็วพอ เราได้เห็นคำพูดแบบเรียลไทม์ที่ล่าช้าไปกว่าสิบวินาทีอันเป็นนิรันดร์ในชีวิตของพ่อค้ารายวัน 10.1 การหา บริษัท เทรดดิ้งรายวัน 195 การเข้าถึงเทคโนโลยีที่ดีที่สุดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ค้ารายวัน เมื่อประเมิน บริษัท การค้าให้ประเมินคุณลักษณะซอฟต์แวร์ที่พัฒนาขึ้นโดยเฉพาะสำหรับผู้ค้ารายวัน โบรกเกอร์เข้าถึงโดยตรงส่วนใหญ่จะมีคำพูดในระดับที่สองการดำเนินการแบบจุดและคลิกและการจัดทำแผนภูมิขั้นพื้นฐาน แต่มีน้อยมาก (เมาส์ช้าเกินไป) การแจ้งเตือนด้านเทคนิคเช่นความสูงสามวันหรือระดับความดังของเวลาตำแหน่งเรียลไทม์กำไรและข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อพลังงานตลาดซอฟต์แวร์ที่ทันสมัยมีคุณสมบัติที่สามารถตั้งโปรแกรมได้เช่นการกรองสัญลักษณ์สากลเพื่อขจัดข้อมูลที่ไม่จำเป็น (เช่นการสำรองข้อมูล) ซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ทางเทคนิคเช่น TradeStation หรือ FirstAlert Bloomberg terminal บริการฟีดข้อมูลเช่น OpenBook Assesss จำนวนและคุณภาพของเจ้าหน้าที่ฝ่ายสนับสนุนด้านเทคนิค หากพวกเขาใช้เวลาของพวกเขาในการเริ่มต้นเซิร์ฟเวอร์ในช่วงวันซื้อขายวันที่แล้วการสนับสนุนด้านเทคนิคของพวกเขาก็ไม่เพียงพอ หากคุณค้าขายจากที่บ้านและสามารถแจ้งความล่าช้าในการส่งต่อเฟรมรีเลย์เป็นมิลลิวินาทีผ่านสาย DSL แล้วพวกเขาอาจเข้าใจเทคโนโลยี สุดท้ายมุมหนึ่งของผู้ค้าที่จะถามเกี่ยวกับความล่าช้าหรือขาด บริการขยายไปยังพื้นที่อื่น ๆ เช่นสำนักงานกลับและผู้ประกอบการค้าจะต้องการถามคำถามเช่น บริษัท ปฏิบัติต่อลูกค้าอย่างไรบรรยากาศการค้าแบบไหนชอบใครล้างธุรกิจการค้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เร็ว ๆ นี้จะได้รับการยืนยันการค้า ประสบการณ์ของผู้ค้าบนพื้น ผู้ค้ารายวันที่ประสบความสำเร็จอย่างแท้จริงได้รับการเทรดเป็นเวลาอย่างน้อยไม่กี่ปีในทุกตลาด หลาย บริษัท มีประชากรที่มีผู้ค้าตำแหน่งนอกเวลาที่มีงานอื่น ๆ มีผู้ค้าจำนวนมากที่เข้ามาภายในหลายเดือน แม้ว่าจะไม่มีการทดแทนสำหรับการเรียนรู้วิธีการทำธุรกิจอื่นนอกเหนือจากอาชีพระดับมืออาชีพให้มองหาคนที่ยินดีที่จะสอนเทคนิคเฉพาะแก่คุณ ในส่วนต่อไปนี้เราจะทบทวนเทคนิคการซื้อขายขั้นพื้นฐานระดับที่สองและนำเสนอเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงบางอย่างด้วยชุดของกรณีศึกษา 196 การซื้อขายหลักทรัพย์ใน 10 วัน 10.2 การซื้อขาย Nasdaq การซื้อขายหุ้น Nasdaq มีรูปแบบตามลักษณะดังนี้: จำนวนผู้ทำการตลาด (ความลึก) ปริมาณเฉลี่ยรายวัน (ADV) Float Average True Range (ATR) Spread Volatility Percentage (VP) ตารางที่ 10.1 แสดง ความสัมพันธระหวางความครอบคลุมของผูทําตลาดกับการกระจายตัว เนื่องจากจำนวนผู้ผลิตในตลาด ADV และการลอยตัวลดลงค่าการแพร่กระจายจะเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ พ่อค้าต้องการการรวมกันของการแพร่กระจายและความผันผวนอย่างแน่นหนาโดยใช้มาตรการต่างๆเช่น VP และ ADVFloat ratio ตัวอย่างเช่นการซื้อขาย 1,000 หุ้นของ VRSN จะเฉลี่ยประมาณ 40 ต่อการเดินทางรอบในการเลื่อนหลุด (1000 X 2 X .02) ทำให้ต้นทุนการซื้อขายลดลงอย่างมาก ตาราง 10.1 ลักษณะการค้า Nasdaq เครื่องหมาย csco MSFT VRSN NVDA MERQ HOTT PNRA ผู้จัดทำตลาด 106 88 77 68 63 42 31 ADV (ล้าน) 79.39 27.42 18.79 9.72 2.90 0.39 0.28 ยอด (ล้าน) 7180.0 4510.0 195.9 108.4 77.6 30.2 12.3 ATR 0.80 1.89 1.98 2.82 2.29 0.92 2.44 แพร่กระจาย. 01 .01 .02 .06 .06 .10 .30 VP 5.71 3.63 11.00 8.06 6.36 4.00 3.75 ADV Float 1.11 0.61 9.59 8.97 3.74 1.29 2.28 10.2.1 Nasdaq Market Participants Each Nasdaq stock is represented by a group of market makers and electronic communications networks that compete to buy and sell shares on a computer - ized exchange. Investment banks such as Goldman Sachs, Merrill Lynch, and Morgan Stanley are market makers. Each market maker is an NASD member firm and must register to quote a security each market maker displays both bid and offer price quotations for a certain number of shares. 10.2 Trading the Nasdaq 197 When a market maker quotmakes a marketquot, it is providing a dual function-it fills customer orders for that stock (agency trades), and it buys and sells for its own account (principal trades). Each market maker is assigned a four-letter code, a Market Participant ID (MPID). For example, the acronym GSCO represents Goldman Sachs, and MSCO is Morgan Stanley. The strongest market maker at any given time is known as the Ax. The Ax is typically the companyaposs lead underwriter and investment banker, but this role changes from day to day. Other traders attempt to follow the Axaposs lead by high - lighting certain market makers, but lack of access to order flow puts the trader at a disadvantage. Be skeptical of anyone who claims to know how to follow the Ax however, look for a public display of affection (PDA) on the Level II window, a sudden jump onto the best bid or offer. The theory behind market maker analysis is that if a key market maker goes high bid, then a buying situation is created, and if the market maker goes low offer, then a selling situation is created. This is another myth perpetrated by the churners and burners. The smart market maker is accumulating shares through an ECN. The perfect time to dump these shares is to pop up on the bid with a PDA and then be ready and waiting to sell to all comers on the offer through an ECN. The difficulty of day trading with Level II quotes is that the riskreward ratio is skewed, a pursuit similar to picking up dimes in front of bulldozers. The trader may feel that becoming wise to a market makeraposs movement is a ticket to profits. Suppose in our previous example that the trader decides to fade the PDA. This time, the market maker really wants the shares, so the trader goes short. Guess what happens-the market maker buys all the shares because he is filling an order, going high bid one distressing level after another. Again, this is an issue of order flow and the requirements of the market maker filling an order 17. A trader who sees a market maker as a conspirator should probably be writing the screenplay for a sequel to JFK. Electronic communications networks, or ECNs, are trading exchanges that are directly accessible to the public through various online brokers (hence the term direct access broker). The well-known day trading firms give access to all of the ECNs. Note that each ECN is also assigned an MPID. For example, the MPID of Island is ISLD, and the MPID of Instinet is INCA. ECN symbols are listed along with the market maker symbols at the Nasdaq Trader Web site. The influx of ECNs changed the basic momentum game into a complicated puzzle of analyzing individual market maker movements. Market makers devel - oped techniques for enticing day traders into buying stock that they wished to sell and vice versa. Consequently, software developers added features to alert trailers to market maker movements, but the result was a Pyrrhic victory in the absence of any order flow. When first introduced, Level II quotations gave the trader an advantage, now, they are just a minimum requirement for day trading. 198 10 Day Trading 10.2.2 Level II Quotations Together, the best bid price (highest) and the best offer price (lowest) comprise a Level I quote. The current bid and ask price are displayed in combination as the inside market. The other bids at lower prices and other offers at higher prices are outside the market. For example, if a stock is quoting 17.38 X 17.39, then 17.38 is the highest bid price and 17.39 is the lowest offer price-other bids start at 17.37 and lower, with other offers at 17.40 or higher. The difference between the best offer price and best bid price is known as the spread. The spread on the sample quote here is 17.39 minus 17.38 equals 0.01, or one cent. A Level II display shows all of the bid and ask prices for a stock, i. e. all of the bid prices are in descending order (from highest to lowest) on the left-hand side, and the ask prices are shown in ascending order (lowest to highest) on the right-hand side. Each bid or offer price is associated with either a market maker or an ECN in the first column. The number of shares that the market maker is bidding or offering is shown in the third column in units of 100. Note how each price tier is delineated by color. In the Level II window in Figure 10.1, Goldman Sachs (GSCO) is bidding 1000 shares of Cisco at 17.38. The Island ECN (ISLD) is bidding 2500 shares at 17.38, and Instinet (INCA) is offering 2300 shares of Cisco at 17.39. Figure 10.1. Level II Window The Level II window is modeled on the Nasdaq Workstation that each market maker uses to display quotes, adjust quotes, and enter orders. Software vendors 10.2 Trading the Nasdaq 199 implemented a facsimile of this display based on the Nasdaq data feed so that online traders could see the same information. 10.2.3 Level II Tutorial Before understanding the details of Level II, one must appreciate the history of its usage. Originally, the Level II quote screen was the basis of a momentum technique known as quotSOESingquot, where a trader could profit simply by buying out all of the market makers at the best offer price and then selling back to them at a higher price, based on the illusion of upside momentum. However, market makers learned the game quickly, and trading with Level II degenerated into a game of head fakes, firepower, and spoofing 1 . Figure 10.2. Level II Snapshot 1 Figure 10.2 shows the first Level II snapshot in the tutorial. The current quote for Cisco (Nasdaq:CSCO) is 17.38 bid X 17.39 offer-three market participants for a total of 4500 shares on the bid, and two market participants for a total of 3300 shares at the offer. The last trade was 1000 shares 17.38, and the stock is on a down bid (denoted by the arrow). Suppose that after several minutes, the market maker window in Figure 10.2 changes to the display in Figure 10.3: 200 10 Day Trading Figure 10.3. Level II Snapshot 2 Although the Level I quote has remained the same (17.38 x 17.39), 2300 shares of Cisco have been bought at 17.39, and two other market makers have joined the best bid. A buying situation is created when the best bid tier expands, and the best offer tier contracts. Likewise, a selling situation is created when the best offer tier expands, and the best bid tier contracts. In this situation, momentum traders will rush in to buy CSCO at 17.39 since only one market maker remains, hoping that Morgan Stanley (MSCO) will finish selling shares at 17.39 and raise the offer to a price of 17.40 or higher. So, the momentum trader has bought shares at 17.39 and is now waiting for a higher offer. Before continuing with our example, we examine the practice of Level II trading before decimalization (B. D.) and after decimalization (A. D.). In 1995 B. D. a trader could SOES in for 1000 shares at 17 , and as soon as the offer was raised, try to sell it immediately for 17 38 in order to pocket a quick 125 (not including commissions). In 2002 A. D. a stock such as Cisco has a penny spread, which invalidates the original SOES strategy. As a result, some traders have adapted by trading more size and staying in the trade longer, in contrast to the virtually risk-free trade of the past. Several minutes later, CSCO is trading up to 17.45. Now, the trader can act as a market maker and use any of the ECNs to sell 1000 shares of CSCO at the offer price of 17.45. For example, the trader may use ISLD to display its offer as shown in Figure 10.4. If the momentum continues, then the trader will sell the 10.2 Trading the Nasdaq 201 shares and make six cents in several minutes. For 1000 shares, the profit will be 60 minus commissions. Figure 10.4. Level II Snapshot 3 Suppose that the momentum stalls before the trader is able to sell the shares. Further, the Level II window shows that market makers are lowering their bids andor offers. If momentum is reversing, then the trader should be able to sell at the best bid price, in this case at 17.44. 10.2.4 Case Study: ImClone Systems The case of ImClone Systems (IMCL:Nasdaq) is an example of combining news and tracking market maker movement to predict price direction. The company was expecting the FDA to approve its cancer drug Erbitux before the end of cal - endar year 2001. The stock had been sliding from the seventies into the fifties near the end of December. On the morning of December 27 th , a Merrill Lynch analyst issued the following comments regarding the drugaposs approval: Itaposs quotnot uncommonquot for companies to be asked for more information about their drugs and the analyst said Erbitux still appears to be headed for approval in the coming year. quotWe believe that over the next six months ImClone will have its file activated and we expect the product to be approved in 2002quot 202 10 Day Trading Given that Merrill Lynch is a top market maker by volume in ImClone, the logical step was to monitor the market maker MLCO on the Level II window. Most direct access software lets the trader highlight market makers or ECNs in the Level II window. The trader can learn much by observing the actions of a highlighted key market maker. Figure 10.5. ImClone Intraday At approximately 3:30 pm on the Friday afternoon of December 28 th , Merrill Lynch went low offer on IMCL. For the next thirty minutes until the closing bell, MLCO remained on the best offer. As ECNs rushed to step in front of MLCO to sell shares, the market maker aggressively lowered its offer price to sell stock. The price plummeted several points over the last three bars, as shown in Figure 10.5. Then, with the whir of a fax machine in ImCloneaposs offices on Dec. 28, the FDAaposs letter arrived, rejecting the ballyhooed Erbitux trial and casting doubt over the drugaposs future. Wall Street Journal, February 7, 2002 At 7:14 pm that evening, ImClone announced that the FDA had decided not to accept the filling for the Erbitux application. On Monday morning, January 31, IMCL opened at 45.39, down 9.86 points from Fridayaposs closing price (refer to Figure 10.6). An investor may have been inclined to listen to the analystaposs posi 10.2 Trading the Nasdaq 203 tive comments for guidance and buy the stock, but the astute trader lets price do the talking and typically does the opposite of the investor. Figure 10.6. ImClone Daily As shown in the ImClone example, Level II trading is not about plopping in front of the screen and hitting hot keys. Use the technology and combine it with market knowledge to exploit unique trading opportunities. Further, use other data sources to refine your understanding of any given stock and understand its pattern of trading. The Nasdaq Market Data Web site offers detailed data reports such as the Market Maker Price Movement Report and the Time and Sales Report these are daily replays of Level II price movements and trade history, respectively. Order a few of these reports and track a stockaposs price movement throughout the entire trading day. 10.2.5 Case Study: Comverse Technology The following example illustrates the power of tape reading-no multi-colored screens or multiple time frame charting. We think a trader just starting out should sit down in front of the television, tune into CNBC, and then hit the mute button. For the next few days, the trader should just read the tape, watch ing the ticker scroll across the bottom of the screen. 204 10 Day Trading 10.2 Trading the Nasdaq 205 As the symbols pass by, certain patterns begin to emerge. Focus on the trades in ten thousand share blocks and higher, e. g. 10K, 20K, 50K, etc. Then note whether the trades are printed in green (up ticks) or red (down ticks). The usual large-cap suspects will appear on the tape. Newsworthy stocks will appear as well, but we want to focus on those stocks with no apparent news, so review the morning news to eliminate the known ones. This skill becomes second nature with experience. On July 9 th and July 10 th , 2001, several casual glances at the ticker revealed some unusual activity in Comverse Technology. Large blocks of CMVT were crossing the tape, and no news had been released about the company. All of the trades were at least 10000 shares in size, and all of the trades were occurring on down ticks. Figure 10.7. Comverse Technology On July 10 th , Comverse announced that they were cutting earnings estimates for the next two years. The stock gapped down over twelve points that morning (Figure 10.7). In retrospect, one wonders whether or not anyone knew about these cuts ahead of the announcement (tongue planted firmly in cheek). One month later, investment houses upgraded the stock (tongue deeply embedded). In the following sections, we show the trader how to analyze stocks based on their block volume, and explore how to detect unusual trading volume in small-cap stocks. As with our trading systems, we want to analyze the market from as many perspectives as possible. 10.2.6 Case Study: OSCA Inc. In early 2002, OSCA had an average daily volume of 85,000 shares. Then, on February 19 th , the average daily volume was exceeded at 9:55 am, in the absence of news. After spiking up to 22, the stock pulled back to 20 and then slowly gained ground for the rest of the day on heavy volume. At 2:30 pm, the price spiked back to 22, where it closed on the day (Figure 10.8). The various news organizations had picked up stories of acquisition rumors throughout the afternoon, but an average volume filter detected this unusual movement early in the morning. The formula is easy: calculate the average daily volume of the stock for the past twenty days we want to focus on illiquid stocks with average daily volumes of between fifty to two hundred thousand shares. Then, compare the volume of the current trading day to the highest volume of the past sixty days to see if volume is tracking higher. Figure 10.8. OSCA, Inc. Example 10.1 is an example of a FirstAlert filter for detecting unusual volume in a low-capitalization stock: 206 10 Day Trading 10.3 Day Trading Techniques Day trading is simply the application of technical analysis to a smaller time frame. To illustrate this point, consider the Money Flow Index, or MFI. The MFI formula uses the high, low, close, and volume of a bar to calculate a value known as Money Flow, or MF. If the MF of the current bar is greater than the MF of the previous bar, then money is flowing into the stock a declining MF implies that money is flowing out of the stock. Without getting into the details of the calculation, clearly the MFI can be calculated on any kind of bar-daily or intraday. Figure 10.9 shows a divergence on a daily chart of Ciena. Figure 10.9. Daily Money Flow On the intraday chart shown in Figure 10.10, Ciena gapped up on the morning of November 13 th , creating a divergence between its price and the MFI. The de - clining MFI from the previous day was a signal to sell short Ciena on the open. Here, the strategy for the trader is to locate stocks gapping in either direction before the opening bell and filter them with the MFI from the previous day to identify divergence patterns. The chief objective is to combine the tools provided by the direct access software (e. g. gap scanning) with traditional technical analysis to identify high probability price patterns. Direct access software makers are just beginning to add other filters and built-in scans to complement their charting features. 10.3 Day Trading Techniques 207 10.3.1 Gap Trading As discussed in Chapter 2, gaps are critical to strategies such as pair trading. Successful day trading requires mastery of the gap, and while gaps can result in fast profits, they are the source of major trading mistakes. The first mistake is the bargain complex discussed in Chapter 6. Just as investors are attracted to fal - ling prices, traders are attracted to stocks that gap down. A key to trading down gaps is to distinguish between stocks that are gapping because of news affecting the whole market or because of news about the company itself. The other key to trading gaps is to wait for confirmation. The temptation is always there to scoop up a stock before the market opens because the price ap - pears cheap. If the stock has bad news and is cheap at 8:30 am, then it will probably be cheaper at 9:30. Wait until the last possible minute to assess the di - rection of the stock before the market opens. Remember that the gap price reflects all of the known information about the stock. The point is not to dwell on the fact that the price was 58 yesterday and now 55. The trader wants to wait for others to commit themselves and then take a trade in whichever direction price leads him or her. Let the stock establish its range, and then wait for any breakout. This technique is known as an opening range breakout 6. 208 10 Day Trading On March 11 th , Ciena gapped down and established an opening range between 8.90 and 9.16, as shown in Figure 10.11. At 9:55 am, the stock broke through the upper band of the opening range, rallying for most of the day. The advan - tage of using an opening range breakout (ORB) is that the risk is bounded by the distance between the upper and lower band (9.16 - 8.90) 0.26 points. The reward is defined by the traderaposs choice of exit technique, e. g. a moving average crossover or ATR-based profit target. As spreads have narrowed, gaps have become increasingly important to the market maker. When spreads were wider, the market maker made most of his profits from the spread by buying at the bid and selling at the offer. As spreads in large-cap stocks have virtually dried up, the profit potential has shifted from spread trading to position trading. A market maker trading a gap is similar to the specialist on the NYSE han - dling an order imbalance. A market maker buying shares from an institutional seller is taking the other side of the trade and has an interest in buying these shares as cheaply as possible. Thus, the collective objective is to create a gap as wide as possible before the open and then wait for a counter-move to sell the shares. Barring any disastrous news, a counter-move will occur most of the time in the first few minutes of trading, no matter how abbreviated. Another effective gap strategy is gap continuation trading. This strategy is explored in Section 10.3.2. 10.3 Day Trading Techniques 209 10.3.2 Continuation Trading We define continuation trading as the connection between the last hour of one trading day and the first hour of the following trading day. Stocks that move in either direction the last hour of a session tend to continue in the same direction the following morning. A stock will lie dormant all day, trend into the closing bell, and then follow through the next day, barring a major gap. Continuation patterns fall into three general categories: a Gap Continuation a News Continuation a Breakout Continuation Caps Gap continuation is the strategy of finding gaps in strongly trending stocks that are created by general market conditions, not by company-specific news. For example, if futures are weak and a stock in a strong up trend gaps down, then we want to buy that stock before the open. Similarly, if the futures are strong and a weak stock gaps up, then we want to go short (refer to Table 10.2). Table 10.2. Gap Continuation Strategy Gap continuation is a relative strength strategy. Just as a lioness hunts for the weakest prey under good conditions, the trader is looking for the weakest stock when futures are strong. Examine the price percentage gainers and losers from the previous day in addition to stocks with strong percentage increases or de - creases over the past few days, filtering out those stocks with light volume. If the futures are up strongly, then check each of the price percentage losers to see if any of them are gapping up. Likewise, if the futures are down strongly, check the percentage gainers for down gaps. On March 20 th , 2002, the Nasdaq futures opened down over twenty points. While the Nasdaq was in a downtrend, Panera (PNRA:Nasdaq) was in an up - trend, as shown in Figure 10.12. That morning, Panera gapped down to 62.76, down 63 cents from the previous dayaposs close of 63.39. My the end of the day, the Nasdaq Composite Index closed down over fifty points, while Panera closed almost two points above the open at 64.70. Ti liu lin quan